H.C. Wainwright heeft het koersdoel voor aandelen van Instil Bio Inc (NASDAQ: TIL) aanzienlijk verhoogd naar $120,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $40,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
Het besluit van het bedrijf weerspiegelt een positieve kijk op de kankerbehandeling van Instil Bio, SYN-2510, een PD-L1 x VEGF bispecifiek antilichaam, waarvan analisten geloven dat het potentieel heeft om succesvol te zijn op de oncologiemarkt.
Het optimisme rond de vooruitzichten van Instil Bio is deels te danken aan de verwachte prestaties van het product bij de behandeling van uitgebreid kleincellige longkanker (ES-SCLC), een gebied dat momenteel wordt gedomineerd door PD-L1-remmers.
Het bedrijf heeft deze indicatie opgenomen in zijn financiële model en voorspelt een piek in niet-aangepaste wereldwijde verkopen van $1,3 miljard tegen het jaar 2040.
Daarnaast verwacht het bedrijf dat Instil Bio's SYN-2510 zal doordringen tot de markt voor niet-kleincellige longkanker (NSCLC), zelfs met een conservatieve schatting van 2,5% marktaandeel in PD-L1-lage en EGFR-gemuteerde NSCLC-populaties.
De prognose voor de piek in niet-aangepaste wereldwijde verkopen in NSCLC voor alle subtypes staat op $3,1 miljard, wat door het bedrijf als een redelijke schatting wordt beschouwd.
In hun financiële analyse heeft H.C. Wainwright ook de disconteringsvoet voor Instil Bio aangepast van 13% naar 11%, wat een gunstiger risicoprofiel voor de doelstellingen van het bedrijf weerspiegelt. Bovendien is de eindgroeivoet verhoogd van 2% naar 3%, rekening houdend met conservatieve groeimogelijkheden in de oncologiemarkt buiten ES-SCLC en NSCLC.
Het toegenomen vertrouwen van het bedrijf in de productpijplijn van Instil Bio blijkt ook uit de verhoogde goedkeuringskans voor zowel ES-SCLC als NSCLC, nu 25%, een stijging ten opzichte van de eerdere 10% voor alleen NSCLC.
In ander recent nieuws onthulde Instil een groot herstructureringsplan, met de intentie om zijn activiteiten in het Verenigd Koninkrijk tegen eind 2024 te sluiten, met geschatte kosten tot $5,5 miljoen. Bovendien heeft het bedrijf de klinische ontwikkeling van zijn ITIL-306-programma stopgezet.
Instil Bio is ook een exclusieve licentieovereenkomst aangegaan met ImmuneOnco Biopharmaceuticals voor de ontwikkeling en commercialisering van antilichamen gericht op PD-L1 en VEGF. Deze deal zou ImmuneOnco potentieel tot $2,1 miljard kunnen opleveren op basis van toekomstige mijlpalen.
Wat bestuur betreft, werden R. Kent McGaughy, Jr. en Dr. Gwendolyn Binder herkozen in de raad van bestuur van het bedrijf, en Deloitte & Touche LLP werd bekrachtigd als onafhankelijke geregistreerde accountantsfirma voor het boekjaar eindigend op 31 december 2024.
Verschillende analistenbureaus hebben hun standpunt over het aandeel van Instil Bio bijgewerkt. Baird verhoogde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf aanzienlijk tot $180, met behoud van een Outperform-rating. H.C. Wainwright verhoogde ook zijn 12-maands koersdoel voor Instil Bio naar $40,00, met behoud van een koopadvies. Jefferies verlaagde echter zijn aandelenrating van Kopen naar Houden na het stopzetten van het ITIL-306-programma.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.