Op vrijdag kreeg het aandeel Sally Beauty Holdings (NYSE:SBH) een upgrade van Raymond James, waarbij de aandelenrating verschoof van Underperform naar Market Perform.
De aanpassing komt nadat het bedrijf verschillende initiatieven heeft geïmplementeerd gericht op het bereiken van een consistentere omzetgroei en bescheiden margeuitbreiding op middellange termijn. Het bedrijf merkte op dat de waardering van Sally Beauty niet veeleisend is en benadrukte de vermindering van de hefboomwerking tot 2x.
Het bedrijf heeft onlangs de sluiting van een aanzienlijk aantal van zijn slecht presterende winkels voltooid, wat naar verwachting de vergelijkbare winkelverkopen en de totale verkopen meer op één lijn zal brengen.
Sally Beauty overweegt ook updates voor twee derde van de resterende Sally Beauty-winkels en breidt de regionale distributie uit via haar Beauty Systems Group (BSG).
Hoewel de analist erkent dat de grootste uitdagingen achter de rug lijken te zijn, wees hij erop dat de groei laag blijft en de consumentenomgeving moeilijk is, vooral voor Sally Beauty's kerndemografie van consumenten met een lager tot middeninkomen. Het bedrijf noemde ook de e-commerce aanwezigheid van het bedrijf, momenteel minder dan 10% van de verkoop, als een factor die kan voorkomen dat de marges terugkeren naar pre-COVID niveaus.
Ondanks deze zorgen gelooft de analist dat het risico-rendementsprofiel voor Sally Beauty evenwichtiger is geworden. De strategische zetten van het bedrijf en het sluiten van slecht presterende winkels worden gezien als stappen in de goede richting, hoewel de analist een voorzichtige kijk behoudt op de groeivooruitzichten en het margeherstel van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Sally Beauty Holdings, Inc. een beter dan verwachte winst voor het fiscale vierde kwartaal, met een aangepaste winst per aandeel van $0,50, wat de analistenschattingen van $0,48 overtrof. De omzet voor het kwartaal was $935,03 miljoen, marginaal onder de consensusverwachting van $935,88 miljoen, maar toonde een stijging van 1,5% op jaarbasis.
De geconsolideerde vergelijkbare verkopen van het bedrijf stegen met 2,0% in Q4, aangedreven door een stijging van 2,6% in het Sally Beauty Supply-segment en een boost van 1,3% in de Beauty Systems Group.
Sally Beauty's aangepaste operationele marge breidde uit met 80 basispunten tot 9,4% in Q4. Het bedrijf genereerde $111 miljoen aan kasstroom uit operaties, fondsen die werden toegewezen aan schuldaflossing, aandeleninkoop en een strategische overname.
In het licht van recente ontwikkelingen heeft Sally Beauty een positieve vooruitzicht voor het fiscale jaar 2025 geprojecteerd, waarbij verwacht wordt dat de geconsolideerde netto-omzet en vergelijkbare verkopen vlak blijven of tot 2% stijgen ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf voorspelt ook een aangepaste operationele marge voor het volledige jaar in de range van 8,5% tot 9,0%.
InvestingPro Inzichten
De recente upgrade van Sally Beauty Holdings door Raymond James sluit aan bij verschillende positieve indicatoren uit InvestingPro-gegevens. Het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijke momentum getoond, met een koersrendement van 51,26% over het afgelopen jaar en een rendement van 26,08% in de laatste zes maanden. Deze prestatie wordt weerspiegeld in de InvestingPro Tip die opmerkt dat SBH dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, momenteel op 97,8% van dat piek.
De waardering van het bedrijf lijkt aantrekkelijk, met een K/W-verhouding van 8,76, wat suggereert dat het mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst. Dit zou de visie van Raymond James van een "niet veeleisende" waardering kunnen ondersteunen. Bovendien overtreffen de liquide activa van SBH de kortlopende verplichtingen, zoals benadrukt door een InvestingPro Tip, wat wijst op een solide financiële positie, wat aansluit bij de opmerking van de analist over verminderde hefboomwerking.
Hoewel de analist uitdagingen in de consumentenomgeving noemt, vooral voor SBH's kerndemografie, is het vermeldenswaard dat InvestingPro Tips aangeven dat het bedrijf winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden en analisten winstgevendheid voorspellen voor het huidige jaar. Dit suggereert enige veerkracht in SBH's bedrijfsmodel ondanks tegenwind in de markt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Sally Beauty Holdings, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.