Op woensdag heeft JPMorgan het koersdoel voor het MercadoLibre-aandeel, verhandeld onder NASDAQ:MELI, bijgesteld van $2.150,00 naar een nieuw doel van $1.950,00. Ondanks deze aanpassing handhaafde de firma haar Neutrale standpunt ten aanzien van het aandeel van de e-commercegigant, die momenteel een marktkapitalisatie heeft van $89,8 miljard. Volgens de analyse van InvestingPro behoudt het bedrijf een "UITSTEKENDE" algehele financiële gezondheidsscore van 3,34 op een schaal van 5.
De herziening van MercadoLibre's koersdoel door JPMorgan komt voort uit verschillende factoren die de financiële vooruitzichten van het bedrijf beïnvloeden. De analist merkte op dat de lagere verwachtingen voor wisselkoersen (FX), vooral in Brazilië, een belangrijke rol speelden bij de herbeoordeling.
Ondanks deze zorgen heeft MercadoLibre sterke operationele prestaties laten zien met een indrukwekkende omzetgroei van 35% over de afgelopen twaalf maanden en handhaaft het een robuuste bruto winstmarge van 52,46%. Daarnaast werd de impact van een agressieve Black Friday-campagne in Brazilië in overweging genomen.
Hogere kapitaalkosten werden ook genoemd als een bijdragende factor aan de herziene vooruitzichten. Deze elementen hebben ertoe geleid dat JPMorgan zijn schattingen voor MercadoLibre's winst voor rente en belastingen (EBIT) voor de jaren 2025 en 2026 met respectievelijk 9% en 4% heeft verlaagd. Op dezelfde wijze werden de prognoses van de firma voor MercadoLibre's winst voor dezelfde periodes naar beneden bijgesteld met 8% en 3%.
Het nieuwe koersdoel van $1.950,00 vertegenwoordigt volgens de beoordeling van JPMorgan een bescheiden potentiële stijging van 8% ten opzichte van de huidige niveaus. De firma gaf ook aan dat haar verwachtingen voor MercadoLibre's metrieken voor 2025 en 2026 onder de consensus blijven.
In de context van de bredere technologiesector benadrukte JPMorgan een voorkeur voor andere techbedrijven, waarbij specifiek VTEX en Intelbras werden genoemd met een Overweight-rating, boven MercadoLibre. De opmerkingen van de analist suggereren een voorzichtige kijk op MercadoLibre in vergelijking met geselecteerde concurrenten binnen de industrie.
In ander recent nieuws rapporteerde MercadoLibre een nettowinst van $397 miljoen. Het bedrijf toonde significante groei in zijn e-commerce en fintech sectoren in het derde kwartaal van 2024, met een omzetstijging van 35% jaar-op-jaar. Ondanks margedruk door kredietexpansie blijft het bedrijf optimistisch over zijn kredietkwaliteit en langetermijngroei.
MercadoLibre ervaarde een toename van 34% in Gross Merchandise Volume in Brazilië en 27% in Mexico, en verkocht meer dan 60 miljoen items in Argentinië. Daarnaast werden zes nieuwe fulfilmentcentra geopend, waardoor de logistiek en fulfilmentpenetratie met 4,5 procentpunt verbeterde. Het fintech-segment zag de uitgifte van 1,5 miljoen nieuwe creditcards en een stijging van 166% in creditcard TPV.
Dit zijn recente ontwikkelingen die ook de plannen van het bedrijf omvatten om het aantal fulfilmentcentra in Brazilië te verdubbelen tegen eind 2025. Ondanks initiële kosten van nieuwe fulfilmentcentra en vooruitbetaalde voorzieningen voor kredietexpansie die de marges beïnvloeden, verwacht MercadoLibre winst op lange termijn. De investeringen van het bedrijf in fulfilment zullen naar verwachting de GMV verbeteren door snellere leveringen en verhoogde klanttevredenheid.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.