Op woensdag heeft RBC Capital zijn vooruitzichten voor Valvoline (NYSE:VVV) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $52,00 naar $46,00, terwijl de Outperform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op zorgen over de langetermijngroeivooruitzichten van het bedrijf en de recente aankondiging van een nieuwe Chief Financial Officer.
De analist van RBC Capital wees op een gezonde onderliggende activiteit voor Valvoline, maar merkte op dat de vergelijkbare verkopen vertragen en de langetermijnvooruitzichten mogelijk in gevaar komen.
Als gevolg hiervan verwacht de firma dat de langetermijnomzetgroei zal worden aangepast naar 5-7% of mid- tot high-single digits, een daling ten opzichte van de eerdere 6-9%. De prognose voor de aangepaste EBITDA-groei werd ook herzien naar lage dubbele cijfers, vanaf de eerdere projectie van 16-18%.
Na deze aanpassingen heeft RBC Capital zijn schattingen voor de systeembrede vergelijkbare winkelverkopen (SSS) van Valvoline voor het fiscale jaar 2025 en 2026 aangepast naar respectievelijk 5,4% en 6,0%. Dit is een daling ten opzichte van de eerdere schattingen van 6,3% en 7,0%.
De aangepaste EBITDA-schattingen voor dezelfde periodes zijn herzien naar €455 miljoen en €516 miljoen, een daling ten opzichte van de eerdere prognoses van €495 miljoen en €565 miljoen.
Het nieuwe koersdoel van $46,00 is gebaseerd op ongeveer 13 keer de herziene aangepaste EBITDA-schatting voor kalenderjaar 2026 van $531 miljoen. Ondanks het verlaagde koersdoel handhaaft RBC Capital dat de aandelen van Valvoline ondergewaardeerd zijn. De analist erkent echter een gebrek aan onmiddellijke katalysatoren die de onderliggende waarde van het aandeel op korte termijn zouden kunnen realiseren.
In ander recent nieuws rapporteerde Valvoline Inc. robuuste resultaten voor het vierde kwartaal die de verwachtingen van analisten overtroffen, samen met veelbelovende vooruitzichten voor het fiscale jaar 2025. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $0,46 voor het kwartaal, wat de consensusschatting van $0,42 overtrof. De omzet zag ook een stijging van 12% op jaarbasis, tot $435,5 miljoen, wat de projecties van analisten van $432,63 miljoen overtrof.
Voor het volledige fiscale jaar 2024 rapporteerde Valvoline een omzet van $1,62 miljard, een stijging van 12% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf zag ook een groei van 6,7% in systeembrede vergelijkbare winkelverkopen. Vooruitkijkend verwacht Valvoline voor het fiscale jaar 2025 een winst per aandeel tussen $1,57 en $1,67, en een omzet tussen $1,67 miljard en $1,73 miljard, beide projecties overtreffen de verwachtingen van Wall Street.
In andere ontwikkelingen binnen het bedrijf voegde Valvoline in het fiscale jaar 2024 158 netto nieuwe winkels toe aan zijn netwerk, waarmee het totaal op 2.010 locaties komt. Het bedrijf streeft ernaar om in het komende fiscale jaar 160 tot 185 nieuwe winkels te openen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die investeerders zouden moeten opmerken.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van RBC Capital over Valvoline (NYSE:VVV). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $4,98 miljard, met een K/W-verhouding van 30,59, wat de verwachtingen van investeerders weerspiegelt ondanks de recente verlaging van het koersdoel. De omzetgroei van Valvoline van 12,16% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij RBC's observatie van een gezonde onderliggende activiteit, hoewel het de zorgen van de analist over vertragende vergelijkbare verkopen kan ondersteunen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Valvoline winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, waarbij analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden. Dit ondersteunt de gehandhaafde Outperform-rating van RBC ondanks het verlaagde koersdoel. De tip die aangeeft dat 7 analisten hun winstvoorspellingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, bevestigt echter de meer voorzichtige vooruitzichten van RBC op de langetermijngroeivooruitzichten.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van Valvoline een aanzienlijke klap heeft gekregen in de afgelopen week, met een totaalrendement van -9,27% over 1 week. Deze recente volatiliteit kan een kans bieden voor investeerders die het eens zijn met RBC's beoordeling dat de aandelen ondergewaardeerd zijn.
Voor lezers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Valvoline.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.