Op donderdag handhaafde UBS-analist David Vogt een verkoopadvies voor het IBM-aandeel, met een koersdoel van $160,00, aanzienlijk onder de huidige koers van $259,98. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt IBM (NYSE:IBM) overgewaardeerd bij de huidige marktkapitalisatie van $240 miljard en een koers-winstverhouding van 37,25. Vogts beoordeling volgde op IBM's recente financiële publicaties, waaronder omzet- en bedrijfsresultaatcijfers voor het vierde kwartaal die in lijn waren met UBS's prognoses. De software-omzet voldeed aan de verwachtingen, terwijl de consultancy-omzet iets lager uitviel. Het gerapporteerde bedrijfsresultaat voor het vierde kwartaal bedroeg $4,40 miljard, net boven de schatting van UBS van $4,38 miljard.
Vooruitkijkend uitte Vogt zorgen over de omzet- en winstramingen voor het eerste kwartaal, gezien mogelijke uitdagingen zoals een gematigde vraagomgeving, tegenwind van wisselkoersen, het wegvallen van een eenmalige winst uit het voorgaande jaar en de vergelijking met een eerder lage belastingtarief. Gegevens van InvestingPro tonen aan dat IBM een "GOEDE" algehele financiële gezondheidsscore handhaaft, met een jaaromzet van $62,75 miljard en een EBITDA van $14,05 miljard in de laatste twaalf maanden. Tijdens de conference call gaf IBM een prognose die wees op een verwachte omzetgroei van ongeveer 2% tegen constante wisselkoersen voor het eerste kwartaal van 2025.
Bovendien werd voor de winstmarge vóór belastingen (PTI) van IBM voor het komende kwartaal een richtlijn van ongeveer 10% gegeven, wat onder de schatting van UBS van 10,3% en de consensusschatting van ongeveer 12% ligt. Als gevolg hiervan heeft UBS zijn winstverwachting per aandeel voor het eerste kwartaal voor IBM bijgesteld naar $1,34, een lichte daling ten opzichte van de eerdere schatting van $1,35, en ruim onder de Visible Alpha Consensus (VACons) schatting van $1,58.
De door IBM verstrekte richtlijnen, met name wat betreft de omzetgroei en PTI-marges voor het eerste kwartaal, zijn een aandachtspunt geweest voor analisten en beleggers, vooral in het licht van de verwachte HashiCorp-deal. Met deze overwegingen in gedachten blijft UBS's vooruitzicht voor het IBM-aandeel voorzichtig terwijl het bedrijf door het huidige financiële landschap navigeert. Voor diepgaandere inzichten in IBM's waardering en financiële gezondheidsmetrieken, inclusief exclusieve ProTips en uitgebreide analyse, kunt u het volledige onderzoeksrapport bekijken dat beschikbaar is op InvestingPro.
In ander recent nieuws heeft IBM verschillende belangrijke ontwikkelingen gezien. Het bedrijf rapporteerde een jaar-op-jaar omzetstijging van 2% naar $62,75 miljard, wat de verwachtingen overtrof. De winst per aandeel (EPS) groeide ook met 1%, iets boven de prognoses. Analisten van Stifel, BMO Capital en JPMorgan hebben hun koersdoelen voor IBM verhoogd, wat vertrouwen weerspiegelt in de voortdurende verbeteringen en toekomstige groeipotentieel van het bedrijf. Bovendien presteerde IBM's vrije kasstroom (FCF) aanzienlijk beter, ongeveer $500 miljoen hoger dan verwacht, wat een stijging van 11% betekent.
Op het gebied van fusies en overnames heeft IBM aangekondigd Applications Software Technology LLC, een Oracle-consultancybedrijf, te willen overnemen. Deze overname zal IBM's Oracle-oplossingen in de publieke sector versterken, met een verwachte afronding in het eerste kwartaal van 2025. IBM is ook een partnerschap aangegaan met Telefónica Tech om zijn cyberbeveiligingsdiensten te verbeteren met behulp van quantum-veilige technologie. Dit partnerschap is gericht op het tegengaan van opkomende bedreigingen van quantum computing, die mogelijk traditionele encryptiemethoden kunnen verstoren.
IBM is ook een samenwerking aangegaan met Walmart GoLocal om de last-mile bezorging voor retailers te stroomlijnen en heeft deelgenomen aan een wereldwijd onderzoek dat aantoont dat organisaties worstelen met de complexiteit van beveiliging. Deze ontwikkelingen wijzen op IBM's voortdurende inspanningen om zijn activiteiten en marktpositie te verbeteren. Dit zijn de recente ontwikkelingen in IBM's activiteiten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.