Op donderdag handhaafden analisten van Stifel hun koopadvies en koersdoel van $1.175,00 voor ServiceNow (NYSE:NOW), ondanks dat het aandeel in de nabeurshandel met ongeveer 8% daalde. Volgens gegevens van InvestingPro heeft ServiceNow, met een indrukwekkende marktkapitalisatie van $207 miljard, momenteel een waarde die iets boven de reële waarde ligt, hoewel het aandeel een sterke momentum vertoont en dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt met een opmerkelijke bruto winstmarge van 79%. De daling volgde op de bekendmaking door het bedrijf van de huidige resterende prestatieverplichting (cRPO) die, hoewel boven verwachting, niet overeenkwam met de meer significante overtreffing van het vorige kwartaal. Het management van ServiceNow schreef de kleinere mate van outperformance toe aan een combinatie van factoren, waaronder minder vervroegde verlengingsactiviteit en een hogere mix van on-premises softwareverkopen. Het bedrijf handhaaft een robuuste financiële gezondheid, met een "GREAT" beoordeling van InvestingPro, ondersteund door een sterke omzetgroei van 22% in de laatste twaalf maanden.
De cRPO-richtlijn voor het eerste kwartaal van 2025 was in lijn met de consensusschattingen, maar voldeed niet aan de hogere verwachtingen van Stifel van 21-22%. Het management van ServiceNow heeft gekozen voor een voorzichtigere benadering van hun richtlijnen in vergelijking met het voorgaande jaar, rekening houdend met een grotere impact van de seizoensgebondenheid van de Amerikaanse federale overheid en een nieuw hybride prijsmodel voor hun Agent-product.
Ondanks de voorzichtige richtlijn en de kleinere dan verwachte cRPO-overtreffing, wezen Stifel-analisten op de sterke momentum van ServiceNow's kunstmatige intelligentie generatietool, genAI. Het management benadrukte dat het bedrijf meer dan 1.000 Pro+ klanten heeft verworven, met een kwartaal-op-kwartaal groei van 150% in Pro+ deals. Deze groei komt overeen met de controles uitgevoerd door Stifel-analisten.
Concluderend, hoewel het directe opwaartse potentieel niet zo hoog was als verwacht, geloven Stifel-analisten dat ServiceNow's uitbreidende platform, groeiende verkooppijplijn, momentum in het binnenhalen van grote deals, snel vorderende genAI-business en een substantiële vernieuwingscohort voor het fiscale jaar 2025, allemaal bijdragen aan het potentieel voor verhoogde cRPO-schattingen naarmate het jaar vordert.
In ander recent nieuws heeft ServiceNow een reeks belangrijke ontwikkelingen gezien. Het bedrijf rapporteerde een jaar-op-jaar stijging van 21% in zowel abonnements- als totale inkomsten voor het vierde kwartaal van 2024, respectievelijk $2.866 miljoen en $2.957 miljoen. Analisten van BMO Capital, KeyBanc Capital Markets, Canaccord Genuity, Needham, Bernstein SocGen Group en JMP Securities hebben uiteenlopende perspectieven geboden op het aandeel van het bedrijf, met koersdoelen variërend van $1.021 tot $1.300.
De strategische initiatieven van ServiceNow zijn ook een aandachtspunt geweest, met de introductie van AI Agent Orchestrator en de aankondiging van een strategisch partnerschap met Visa om hun Dispute Management Service te moderniseren met behulp van ServiceNow's AI-technologie. De verschuiving van het bedrijf naar een verbruiksgebaseerd monetisatiemodel dat in 2025 zal worden gelanceerd, werd ook opgemerkt door analisten.
Dit zijn recente ontwikkelingen die de voortdurende groei en strategische evolutie van ServiceNow weerspiegelen. De robuuste financiële prestaties van het bedrijf, innovatieve AI-vooruitgang en strategische partnerschappen onderstrepen zijn sterke positie in de markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.