Op vrijdag heeft Oppenheimer zijn standpunt over het aandeel NICE Systems Ltd (NASDAQ: NICE) aangepast, waarbij de rating is verlaagd van Outperform naar Perform. Het bedrijf heeft ook zijn eerdere koersdoel van $300 ingetrokken.
De degradatie volgt op waarnemingen van een vertraging in de organische cloudgroei van het bedrijf, die is gedaald tot ongeveer 16% van 21% het jaar ervoor, onder de verwachte 17,6%.
De analist merkte op dat hoewel de boekingen voor NICE's nieuwe digitale en kunstmatige intelligentie (AI) diensten robuust zijn geweest, de implementatiefase langer duurt dan aanvankelijk verwacht. Deze trend is niet uniek voor NICE, maar komt veel voor bij de meeste AI-toepassingen.
Er zijn zorgen geuit dat AI het bedrijfsmodel van NICE zou kunnen verstoren en de concurrentie met grote spelers in de industrie zoals Amazon (AMZN), Salesforce (CRM), Microsoft, RingCentral (RNG), Zoom Video en Five9 Inc. (FIVN) zou kunnen intensiveren.
Daarnaast is er binnen NICE Systems een overgang gaande van legacy voice-inkomsten naar digitale en agent-gebaseerde oplossingen, wat is aangemerkt als een factor in de herziene rating. Oppenheimer heeft als gevolg hiervan zijn schattingen voor NICE Systems naar beneden bijgesteld, waardoor ze onder de consensus op Wall Street liggen.
Ondanks de degradatie erkent het bedrijf NICE's robuuste customer experience (CX) platform, versterkt door zijn unieke AI- en datamogelijkheden. Oppenheimer behoudt een positieve langetermijnvisie op de positionering van het bedrijf, maar suggereert dat beleggers mogelijk willen wachten op een gunstiger instapmoment en een opleving in de cloudgroei voordat ze hun blootstelling aan NICE-aandelen vergroten.
In ander recent nieuws rapporteerde NICE een stijging van 15% jaar-op-jaar in de totale omzet voor het derde kwartaal van 2024, tot €690 miljoen. De cloudomzet van het bedrijf zag ook een aanzienlijke groei, met een stijging van 24% tot €500 miljoen.
Deze omzetgroei ging gepaard met een stijging van 27% in de winst per aandeel tot €2,88. Op operationeel vlak wist NICE meer dan 100 grote ondernemingen als klanten binnen te halen, waarbij meer dan 45 van hen overstapten van concurrerende cloudleveranciers.
Daarnaast kondigde NICE de aanstaande CEO-overgang aan van Barak Eilam naar Scott Russell, die op 1 januari 2025 ingaat. Wat betreft toekomstverwachtingen handhaaft NICE zijn totale omzetprognose voor 2024 tussen €2,715 miljard en €2,735 miljard, met een verwachte stijging van de winst per aandeel tot tussen €10,95 en €11,15. De jaarlijks terugkerende cloudomzet van het bedrijf overschreed €2 miljard, met een groeiverwachting van 16% tot 17% in 2024.
Ondanks de complexiteit bij het implementeren van grote bedrijfsdeals, vooral met AI-oplossingen, blijft het bedrijf optimistisch over zijn toekomstige groei. De focus van het bedrijf op cloudomzet, met name via het CXone-platform en AI-gestuurde automatisering, onderstreept zijn toewijding aan innovatie en marktleiderschap. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de bedrijfstrajectorie van NICE blijven vormgeven.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Oppenheimer zijn standpunt over NICE Systems Ltd heeft aangepast, bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële positie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van NICE bedraagt €10,81 miljard, met een K/W-verhouding van 27,45, wat suggereert dat beleggers nog steeds bereid zijn een premie te betalen voor de winsten van het bedrijf, ondanks de opgemerkte vertraging in de organische cloudgroei.
InvestingPro Tips benadrukken dat NICE meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat wijst op een sterke financiële positie die flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf de overgang van legacy voice-inkomsten naar digitale en AI-gestuurde oplossingen navigeert. Bovendien kunnen de kasstromen van NICE de rentebetalingen voldoende dekken, wat enige geruststelling kan bieden aan beleggers die bezorgd zijn over het vermogen van het bedrijf om zijn financiële verplichtingen te beheren tijdens deze overgangsperiode.
De operationele winstmarge van het bedrijf van 19,0% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 toont aan dat NICE een gezond winstniveau handhaaft, zelfs nu het geconfronteerd wordt met implementatie-uitdagingen met zijn nieuwe digitale en AI-diensten. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van NICE.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.