Trump klaagt Dow Jones, News Corp en Murdoch aan wegens smaad
Investing.com - Morgan Stanley heeft maandag het advies voor UCB SA (BR:UCB) verhoogd van Equalweight naar Overweight, waarbij het koersdoel werd opgetrokken van € 200,00 naar € 220,00. De opwaardering komt op het moment dat UCB een robuuste financiële gezondheid laat zien, wat wordt bevestigd door een perfecte Piotroski-score van 9 volgens InvestingPro data.
De upgrade volgt op Morgan Stanley’s projectie van superieure omzetgedreven groei voor het Belgische farmaceutische bedrijf, met een geschatte EBITDA CAGR van ongeveer 22% van 2025-2028, vergeleken met ongeveer 10% voor sectorgenoten.
UCB wordt momenteel verhandeld tegen ongeveer 16x FY’25 EV/EBITDA, wat volgens schattingen van Morgan Stanley een premium van ongeveer 33% vertegenwoordigt ten opzichte van specialty pharma-peers.
De investeringsbank rechtvaardigde deze hogere waardering op basis van UCB’s groeiperspectief en grotere pipeline-mogelijkheden, waarbij het verhoogde koersdoel specifiek de toegenomen piekverkoopschattingen voor Bimzelx, UCB’s behandeling voor plaque psoriasis, weerspiegelt.
Morgan Stanley erkende dat het Amerikaanse beleid een uitdaging en risico blijft voor de gehele farmaceutische sector, maar suggereerde dat aanhoudende positieve winstherzieningen en het mogelijk wegvallen van sectorale tegenwind kunnen leiden tot ongeveer 40% waarderingsopwaarts potentieel voor UCB.
In ander recent nieuws hebben TD Cowen-analisten hun koopadvies voor UCB SA gehandhaafd met een koersdoel van € 250. Dit besluit volgt op inzichten die zijn verzameld tijdens een gezondheidszorgconferentie in maart 2025, waar feedback van artsen en betalers wees op positieve vooruitzichten voor UCB’s geneesmiddel Bimzelx bij de behandeling van Hidradenitis Suppurativa (HS). Analisten onder leiding van Stacy Ku toonden zich optimistisch over de lancering van Bimzelx en het potentieel om de verwachtingen in de HS-markt te evenaren of te overtreffen. Voor het geneesmiddel wordt een piekverkoop van meer dan € 6 mld. verwacht, waarvan meer dan € 3 mld. alleen al wordt toegeschreven aan de HS-indicatie. TD Cowen benadrukte de schaarsheidswaarde van UCB, met duidelijk zicht op toekomstige waardedrijvers en de verwachte versnelling van het winstpotentieel. Het bedrijf blijft vertrouwen houden in de geschatte piekverkoop van meer dan € 6 mld. voor Bimzelx, dat ook gericht is op artritis psoriatica en psoriasis. De niet-gepubliceerde onderzoeksgegevens van de gezondheidszorgconferentie speelden een cruciale rol bij het versterken van TD Cowen’s positieve standpunt. Het gehandhaafde koersdoel van € 250 weerspiegelt hun vertrouwen in UCB’s sterke vooruitzichten en sluit aan bij hun verwachting van aanzienlijke winstgroei tegen 2026.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.