Op donderdag heeft Goldman Sachs het koersdoel voor aandelen van Datadog (NASDAQ:DDOG) verhoogd naar $162 van de eerdere $150, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op de sterke financiële prestaties van Datadog in het derde kwartaal, waarbij de omzet 4% hoger was dan de consensus en de operationele marge (OpM) en vrije kasstroommarge (FCFM) respectievelijk 240 en 490 basispunten beter presteerden dan verwacht.
Het aandeel van Datadog steeg met ongeveer 2%, voornamelijk omdat beleggers de stabiele groei van het bedrijf in het derde kwartaal afwegen tegen de eerste helft van 2024 en het derde kwartaal van 2023, dat een stijging van 26% liet zien. Het bedrijf meldde ook een verbeterde OpM-vooruitzicht voor het fiscale jaar 2024, dat nu op 25% wordt verwacht tegenover de eerdere 24%.
De analyse van Goldman Sachs benadrukte het positieve langetermijnsignaal van groeiende attributie die Datadog's omzetkansen vergroot. Dit komt ondanks een matiging in de kerngroei, exclusief klanten voor algemene kunstmatige intelligentie (Gen-AI), in vergelijking met de eerste helft en het derde kwartaal van 2023, en de mogelijkheid van meer kwartaal-op-kwartaal volatiliteit als gevolg van optimalisatie-inspanningen.
Goldman Sachs uitte een constructievere kijk op de vooruitzichten van Datadog, met een verwachte groei van midden-20% tot het fiscale jaar 2025. Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op verschillende factoren: verbeterende netto-omzetretentie (NRR) naarmate ondernemingen opnieuw betrokken raken bij cloudinitiatieven, stabiele prestaties in de sector van kleine en middelgrote bedrijven (MKB), conservatieve richtlijnen voor het vierde kwartaal die ruimte voor verbetering lijken te impliceren, en ombuigende gebruikstrends.
Daarnaast ziet het bedrijf groeimogelijkheden tegen een stabiel kern Observability-platform, dat een jaarlijks terugkerende omzet (ARR) van $2,5 miljard heeft, waarbij 15 van de 23 producten elk meer dan $10 miljoen aan ARR genereren. Goldman Sachs noemde ook de voortdurende uitbreiding van de verkoopcapaciteit als een positieve factor. Tot slot bevestigde het rapport de overtuiging dat Datadog uniek gepositioneerd is om een groei van meer dan 20% te handhaven vanwege zijn toonaangevende platform, solide kernkans op cloudworkload en kunstmatige intelligentie-upside op lange termijn door de monetisatie van GPU-instanties met hogere waarde.
In ander recent nieuws heeft Datadog, een cloudgebaseerd monitoring- en analyseplatform, aanzienlijke groei laten zien in zijn Q3 2024-resultaten. Het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 26% jaar-op-jaar, tot €690 miljoen, en voegde ongeveer 2.400 nieuwe klanten toe. Bovendien is het aantal klanten dat meer dan $100.000 aan jaarlijks terugkerende omzet (ARR) bijdraagt, gestegen tot 3.490, goed voor 88% van de totale ARR. De vrije kasstroom van Datadog was ook sterk, met €204 miljoen en een marge van 30%.
Naast deze ontwikkelingen heeft DA Davidson, een vooraanstaand financieel dienstverlener, onlangs zijn koersdoel voor Datadog verhoogd van $140,00 naar $150,00, met behoud van een koopadvies. Het bedrijf benadrukte de snelle groei van het gebruik door AI-native klanten en de hoge vraag naar het OnCall-product, dat nog beperkt beschikbaar is. De analyse van DA Davidson suggereert dat Datadog goed gepositioneerd is om een hoge groei binnen zijn sector te handhaven.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Datadog en de optimistische vooruitzichten van Goldman Sachs worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €43,77 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de cloud observability-ruimte weerspiegelt. De indrukwekkende omzetgroei van Datadog van 26,18% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de projectie van Goldman Sachs van midden-20% groei tot het fiscale jaar 2025.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en marktpositie van Datadog. Het bedrijf "houdt meer contanten dan schulden op zijn balans," wat financiële flexibiliteit biedt om te investeren in groei-initiatieven en potentiële marktvolatiliteit te doorstaan. Daarnaast kan Datadog bogen op "indrukwekkende bruto winstmarges," waarbij de laatste gegevens een bruto winstmarge van 81,57% laten zien voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze hoge marge weerspiegelt de efficiënte bedrijfsvoering en sterke prijszettingskracht van het bedrijf in de competitieve markt voor cloudmonitoring.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in het potentieel van Datadog, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.