Op donderdag heeft Mizuho Securities zijn model voor de aandelen van Chevron Corporation (NYSE:CVX) bijgewerkt, wat resulteerde in een verhoogd koersdoel voor de aandelen van de oliegigant. De analist van het bedrijf heeft het koersdoel aangepast naar €177,98 (omgerekend van $194,00), een stijging ten opzichte van het eerdere doel van €173,40 (omgerekend van $189,00), terwijl de Outperform-rating voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De herziening volgt op Chevron's prestaties in het derde kwartaal van 2024 en is gebaseerd op een benadering van de netto vermogenswaarde (NAV). De analist benadrukte Chevron's sterke operationele uitvoering in zijn upstream portfolio, waaronder het Permian Basin, het DJ Basin, het Tengizchevroil (TCO) project en de Golf van Mexico (GOM). Deze activa worden verder ontwikkeld richting vrije kasstroom (FCF) generatie.
Verwacht wordt dat Chevron zijn doel van 1 miljoen vaten olie-equivalent per dag (mmboe/d) uit het Permian Basin iets eerder zal bereiken dan het oorspronkelijke doel van eind 2025. Deze vroege prestatie wordt toegeschreven aan verbeteringen in operationele efficiëntie en robuuste putprestaties.
Als gevolg hiervan verwacht Chevron een bescheiden vermindering van de kapitaaluitgaven vanaf €4,59 miljard (omgerekend van $5 miljard) in 2025, met meer significante dalingen in de daaropvolgende jaren, wat een positieve invloed heeft op de FCF van het actief.
Naast de vooruitgang in het Permian Basin ligt het TCO-project op schema om in de eerste helft van 2025 operationeel te worden, wat naar verwachting Chevron's kasbijdragen zal verbeteren. Het bedrijf heeft ook met succes ongeveer €7,34 miljard (omgerekend van $8 miljard) aan activa verkocht, met als doel een totaal van €9,18-13,77 miljard (omgerekend van $10-15 miljard). Het vertrouwen blijft hoog wat betreft de afronding van de aangekondigde overname van Hess Corporation (HES).
Chevron-beleggers en marktvolgers kijken nu uit naar de aankondiging van het kapitaalbudget voor 2025 in december, wat naar verwachting de volgende belangrijke katalysator voor het bedrijf zal zijn.
In ander recent nieuws rapporteerde Chevron Corporation sterke resultaten in het derde kwartaal met een winst van €4,13 miljard (omgerekend van $4,5 miljard) of €2,28 (omgerekend van $2,48) per aandeel, gedreven door een stijging van 7% in de wereldwijde productie. Het bedrijf kondigde ook recorduitkeringen aan aandeelhouders aan en strategische plannen voor desinvesteringen en kostenreducties. Analisten van TD Cowen en Truist Securities handhaafden een Hold-rating voor Chevron, waarbij Truist Securities het koersdoel voor het aandeel verhoogde naar €142,22 (omgerekend van $155).
Recente ontwikkelingen omvatten ook Chevron's reactie op tropische storm Rafael in de Golf van Mexico, met de evacuatie van niet-essentieel personeel en het beveiligen van offshore platforms. Andere energiebedrijven, waaronder BP, Equinor en Shell, namen vergelijkbare voorzorgsmaatregelen.
Analisten van zowel TD Cowen als Truist Securities benadrukten Chevron's potentiële winsten uit de succesvolle overname van Hess Corporation. Ze wezen echter ook op uitdagingen in de downstream-activiteiten in Californië en onzekerheid door de aangekondigde Hess-overname. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond Chevron Corporation.
InvestingPro Inzichten
Chevron's sterke operationele uitvoering en positieve vooruitzichten, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €264,59 miljard (omgerekend van $288,46 billion), wat zijn belangrijke positie in de olie- en gasindustrie weerspiegelt. Chevron's K/W-verhouding van 15,95 (aangepast voor de laatste twaalf maanden) suggereert een redelijke waardering ten opzichte van de winst, wat in lijn is met de optimistische verhoging van het koersdoel door de analist.
InvestingPro Tips onthullen dat Chevron zijn dividend 37 jaar achtereen heeft verhoogd en 54 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Deze indrukwekkende staat van dienst op het gebied van dividendgroei, gecombineerd met een huidig dividendrendement van 4,13%, onderstreept de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen. Dit is vooral relevant gezien de focus van het artikel op Chevron's verbeterende vooruitzichten voor vrije kasstroom uit verschillende activa.
Bovendien versterkt Chevron's status als een prominente speler in de industrie van Olie, Gas & Verbruiksbrandstoffen, zoals opgemerkt door InvestingPro, het belang van zijn operationele prestaties die in het artikel worden genoemd, zoals de vooruitgang in het Permian Basin en het TCO-project.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in Chevron's financiële gezondheid en marktpositie, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.