TD Cowen heeft maandag het koersdoel voor Baker Hughes (NASDAQ:BKR), een energietechnologiebedrijf met een marktwaarde van $45,7 miljard dat momenteel rond zijn 52-weeks hoogtepunt van $47,4 handelt, verhoogd van $51,00 naar $57,00, waarbij het koopadvies werd gehandhaafd. De beoordeling van het bedrijf volgde op Baker Hughes' sterke prestaties in het vierde kwartaal en een optimistische ordervooruitzichten, vooral in Gas Technology (Gas Tech), dat beter presteert dan verwacht. Volgens InvestingPro data heeft het bedrijf het afgelopen jaar een indrukwekkend rendement van 63,4% behaald.
TD Cowen benadrukte Baker Hughes' sterke uitvoering op het gebied van margegroei, waarbij de 20% margedoelstellingen worden gezien als een opstap naar het bereiken van "best-in-class" niveaus. De recente winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf bereikte $4,5 miljard, waarmee zowel de consensus als de verwachtingen werden overtroffen, dankzij hogere omzet en verbeterde marges in de Industrial Energy Technology (IET) sector. Uit InvestingPro analyse blijkt dat Baker Hughes een perfecte Piotroski Score van 9 heeft behaald, wat duidt op uitzonderlijke financiële kracht.
De recente outperformance van het aandeel, die de Oil Services ETF (OIH) met ongeveer 430 basispunten overtrof, werd gedreven door positieve ontwikkelingen in IET-orders en vooruitzichten, evenals de verwachte groei in Gas Tech Services (GTS). Hoewel Baker Hughes een geschiedenis heeft van het overtreffen van verwachtingen, waardoor beleggers dergelijke prestaties verwachten, is de huidige outperformance vooral gekoppeld aan deze sectoren. Met een koers-winstverhouding van 15x en een jaaromzet van $27,8 miljard behoudt het bedrijf sterke fundamenten. Ontdek nog 12 exclusieve inzichten over Baker Hughes op InvestingPro, waaronder gedetailleerde waarderingsmetrieken en groeiprognoses.
Ondanks de positieve resultaten in het vierde kwartaal blijven de schattingen van TD Cowen voor 2025 grotendeels ongewijzigd. De projecties voor 2026 en daarna zijn echter aangepast om hogere verwachte IET-inkomsten en sterkere marges in zowel IET als Oilfield Services and Equipment (OFSE) weer te geven. Het herziene koersdoel op basis van Discounted Cash Flow (DCF) houdt rekening met een gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) van 8,75%. De verhoging van het koersdoel weerspiegelt het vertrouwen in Baker Hughes' voortdurende groei en prestaties binnen de energietechnologiesector, verder ondersteund door het duurzame dividendrendement van 1,99% en de sterke marktpositie.
In ander recent nieuws is Baker Hughes het onderwerp geweest van meerdere analistenupgrades. Stifel heeft zijn koersdoel voor het bedrijf verhoogd naar $54 van $48, waarbij de focus ligt op het Industrial Energy Technology (IET) segment als belangrijke aanjager voor toekomstige groei. JPMorgan verhoogde ook zijn koersdoel naar $52, wijzend op het potentieel voor verdere margeverbetering en groei in het IET-segment. Goldman Sachs verhoogde zijn koersdoel naar $53, met nadruk op mogelijkheden voor groei en margeverbetering. Citi-analist Scott Gruber verhoogde het koersdoel naar $54, verwijzend naar aanhoudende sterkte in orderontvangst in het IET-segment en het potentieel voor margeverbetering. CFRA heeft het advies voor Baker Hughes verhoogd van Hold naar Buy, met een nieuw koersdoel van $54, vanwege positieve vooruitzichten in de markt voor gasverwerkingsapparatuur. Deze recente ontwikkelingen wijzen op een positieve outlook voor Baker Hughes van verschillende financiële instellingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.