Op maandag heeft KeyBanc Capital Markets zijn financiële vooruitzichten voor aandelen van Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) aangepast, waarbij het koersdoel is verlaagd van $1.075 naar $700. Ondanks deze aanzienlijke wijziging handhaaft het bedrijf een Overweight-rating voor het aandeel van het bedrijf.
De aanpassing komt voort uit zorgen dat Monolithic Power Systems een aanzienlijke daling van het marktaandeel zal ervaren voor zijn producten die in Blackwell worden gebruikt, vanwege problemen met de Hopper Power Management Integrated Circuit (PMIC).
Aanhoudende oververhittingsproblemen met de Hopper PMIC hebben geleid tot verwachtingen dat Infineon de belangrijkste leverancier voor Blackwell zal worden, met 60-70% van de levering, terwijl Renesas Electronics Corporation naar verwachting een secundair aandeel zal verkrijgen.
Monolithic Power Systems spant zich in om zijn producten opnieuw te kwalificeren voor toekomstige versies van Blackwell, met name de Blackwell Ultra (GB300/B300), die naar verwachting in de tweede helft van 2025 zal worden gelanceerd. Vanwege de huidige situatie heeft KeyBanc het echter noodzakelijk geacht zijn schattingen voor de prestaties van Monolithic Power Systems te herzien.
Ondanks het verlaagde koersdoel en de potentiële kortetermijntegenvallers blijft KeyBanc optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van Monolithic Power Systems. Het bedrijf gelooft dat de markt al veel van het verwachte verlies aan marktaandeel heeft ingecalculeerd. Bovendien blijft KeyBanc Monolithic Power Systems zien als een langetermijnbegunstigde van de groeiende sectoren General Artificial Intelligence (GenAI) en datacenters.
In ander recent nieuws is Monolithic Power Systems het onderwerp geweest van verschillende analistenaanpassingen na belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde recordresultaten in het derde kwartaal van $620,1 miljoen, een stijging van 30% op jaarbasis, voornamelijk gedreven door winsten in de segmenten automotive, communicatie, en opslag en compute.
Loop Capital verhoogde de rating van het aandeel van Hold naar Buy, met behoud van een koersdoel van $660, terwijl Stifel zijn Buy-rating en koersdoel van $1.100 handhaafde.
Ondanks zorgen over potentieel verlies van marktaandeel aan concurrenten Renesas en Infineon, handhaafde Deutsche Bank zijn Buy-rating en koersdoel van $900,00 voor het bedrijf. TD Cowen verlaagde zijn koersdoel naar $975 met behoud van een 'Buy'-rating, en Needham verlaagde ook zijn koersdoel naar $950, met behoud van een 'Buy'-rating. Rosenblatt verlaagde de rating van het aandeel van 'Buy' naar 'Neutral', met behoud van een koersdoel van $880.
Wolfe Research handhaafde een Peerperform-rating voor Monolithic Power Systems, waarbij zorgen werden geadresseerd die voortkwamen uit een rapport van een concurrent. Ondanks de potentiële concurrentie van Renesas wordt verwacht dat Monolithic Power Systems in het kalenderjaar 2025 een hoge eencijferige procentuele groei op jaarbasis zal zien in de omzet van NVIDIA. Dit zijn de recente ontwikkelingen met betrekking tot Monolithic Power Systems.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de recente uitdagingen die door KeyBanc Capital Markets zijn benadrukt, blijft Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) financiële veerkracht tonen. Volgens InvestingPro-gegevens groeide de omzet van het bedrijf met 30,59% in het meest recente kwartaal, wat wijst op een sterke marktvraag naar zijn producten. Bovendien heeft MPWR een gezonde bruto winstmarge van 55,29% over de laatste twaalf maanden, wat het vermogen aantoont om winstgevendheid te behouden, zelfs onder uitdagende marktomstandigheden.
InvestingPro Tips onthullen dat MPWR meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit biedt terwijl het bedrijf werkt aan het opnieuw kwalificeren van zijn producten voor toekomstige Blackwell-versies. Deze sterke financiële positie wordt verder ondersteund door het feit dat MPWR al 11 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, met een huidig dividendrendement van 0,87%.
Hoewel KeyBanc zijn koersdoel heeft verlaagd, is het vermeldenswaard dat de InvestingPro Fair Value voor MPWR op $551,32 staat, wat potentiële opwaartse ruimte suggereert vanaf de huidige prijs. Beleggers die een uitgebreidere analyse zoeken, kunnen toegang krijgen tot 17 aanvullende InvestingPro Tips voor MPWR, die diepere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.