Op woensdag handhaafde KeyBanc Capital Markets zijn positieve kijk op de aandelen van Advanced Energy Industries (NASDAQ:AEIS), waarbij het zijn Overweight-rating en koersdoel van $130,00 voor het aandeel van het bedrijf herbevestigde. Tijdens een analistendag in New York City schetste Advanced Energy Industries ambitieuze doelen voor het jaar 2030, waaronder het behalen van $3 miljard aan omzet, een brutomarge van 43% en $15 aan winst per aandeel (EPS).
De strategie van het bedrijf omvat het overtreffen van de geschatte samengestelde marktgroei van 6,5% met 40%, waarbij wordt gemikt op een organisch samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 9%, aangevuld met fusies en overnames. Advanced Energy Industries verwacht verbeteringen in de brutomarge tot 43% door kostenreducties in de productie, een verbeterde productmix en operationele hefboomwerking.
Wat marktsegmenten betreft, streeft Advanced Energy Industries ernaar sneller te groeien dan de wafer fabrication equipment (WFE) markt, met een specifieke focus op plasma power en andere toepassingen binnen de halfgeleidersector, waar het een serviceable available market (SAM) van $3,1 miljard ziet.
Het bedrijf is ook van plan om een groter marktaandeel te veroveren in de industriële en medische (I&M) markt, die het kenmerkt als een markt met veel potentiële klanten en momenteel bediend wordt door kleine, niche leveranciers. Binnen de I&M-markt heeft Advanced Energy Industries een SAM van $4,5 miljard geïdentificeerd.
Het bedrijf streeft er ook naar zich te concentreren op hoogwaardige eigen producten in de datacentermarkt, waarbij het zich wil positioneren als ofwel de enige leverancier ofwel een sterke tweede speler. Advanced Energy Industries gelooft dat er een pijplijn van kansen is die een extra $100 miljoen aan omzet zou kunnen opleveren.
KeyBanc erkende dat de doelen die Advanced Energy Industries heeft gesteld ambitieus kunnen lijken tegen de achtergrond van de huidige marktomstandigheden. Het bedrijf sprak echter vertrouwen uit in de hoogwaardige producten en innovatiecultuur van het bedrijf als belangrijke factoren die de vooruitgang naar deze doelen zouden kunnen faciliteren.
Voorlopig heeft KeyBanc besloten zijn schattingen te handhaven en zijn Overweight-rating en koersdoel van $130 te bevestigen, in afwachting van meer duidelijkheid over de marktcyclus en de vooruitgang van het bedrijf richting zijn doelstellingen.
In ander recent nieuws heeft Advanced Energy Industries gemengde resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal, met een kleine sequentiële stijging van de omzet maar een daling ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf meldde een omzet in Q3 van $374 miljoen, een stijging van 3% ten opzichte van het vorige kwartaal maar een daling van 9% op jaarbasis. Segmenten zoals halfgeleiders en datacentercomputing vertoonden echter groei door toegenomen vraag.
TD Cowen heeft zijn koersdoel voor het aandeel Advanced Energy herzien naar $118 van $120, met behoud van een Hold-rating. Het besluit van het bedrijf volgt op de recente financiële prestaties van Advanced Energy, waarbij met name de operationele efficiëntie en verbeteringen in de brutomarge werden opgemerkt.
Vooruitkijkend verwacht Advanced Energy een stijging van de omzet in Q4 naar ongeveer $392 miljoen en voorziet het groei in de segmenten halfgeleiders en datacenters. Het bedrijf is ook van plan om op 19 november een Analyst Day te houden om groeistrategie te bespreken en streeft ernaar een brutomarge van meer dan 40% te behalen naarmate de marktomstandigheden verbeteren.
Ondanks de algemene omzetdaling wijzen deze recente ontwikkelingen op de veerkracht van Advanced Energy te midden van marktschommelingen en zijn strategische positionering voor toekomstige groei.
InvestingPro Inzichten
De ambitieuze doelen van Advanced Energy Industries voor 2030 sluiten aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De huidige marktkapitalisatie van het bedrijf van $4,2 miljard suggereert ruimte voor groei terwijl het streeft naar $3 miljard omzet in 2030. InvestingPro-gegevens tonen een omzet van $1,47 miljard voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024, wat aangeeft dat het bedrijf zijn omzet bijna moet verdubbelen om zijn doel te bereiken.
InvestingPro Tips benadrukken dat AEIS opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat de expansieplannen zou kunnen ondersteunen. De winstgevendheid van het bedrijf over de laatste twaalf maanden en de verwachtingen van analisten over de winstgevendheid dit jaar sluiten aan bij het doel om in 2030 een EPS van $15 te bereiken.
Beleggers moeten echter opmerken dat AEIS momenteel wordt verhandeld tegen hoge winst- en EBITDA-waarderingsmultiples, wat het marktoptimisme over de groeiverwachtingen kan weerspiegelen. De P/E-ratio (aangepast) van 46,69 voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 suggereert dat beleggers een premie betalen voor toekomstige groei.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor AEIS, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.