Op dinsdag heeft JPMorgan de marktreactie besproken op de recente lancering van DeepSeek's R1 AI-model in China, die zorgen heeft gewekt over de toekomstige vraag naar halfgeleiders en halfgeleiderproductieapparatuur (SPE). Ondanks het feit dat het R1-model de prestaties van OpenAI's O1 kan evenaren tegen lagere kosten, suggereren JPMorgan-analisten dat deze ontwikkeling niet significant nadelig is en op lange termijn tot nieuwe kansen kan leiden. Deze visie sluit aan bij de sterke prestaties van grote AI-spelers zoals Meta, dat volgens InvestingPro-gegevens een opmerkelijk rendement van 68% heeft behaald over het afgelopen jaar.
De introductie van het R1-model resulteerde in een aanzienlijke daling van halfgeleider-gerelateerde aandelen, waarbij Advantest en Nittobo dalingen van respectievelijk 19% en 16% ervaarden op maandag en dinsdag. Deze bedrijven hadden eerder winsten geboekt dankzij het generatieve AI-thema. De TOPIX-index bleef echter vlak gedurende deze periode.
JPMorgan-analisten geloven dat de onmiddellijke investeringen in AI-gerelateerde sectoren geen grote vertraging zullen zien vanwege de voortdurende concurrentie om AI-modellen te ontwikkelen. Ze verwachten dat, zelfs met mogelijke verschuivingen in investeringen op middellange termijn, de komst van DeepSeek's kosteneffectieve R1 verdere investeringen in AI-technologieën zou kunnen stimuleren. Dit optimisme wordt weerspiegeld in de financiële prestaties van toonaangevende techbedrijven zoals Meta, dat volgens InvestingPro-gegevens indrukwekkende bruto winstmarges van 81,5% en een robuuste omzetgroei van 23% handhaaft.
De analisten verwijzen naar de paradox van Jevons, die stelt dat technologische vooruitgang die de efficiëntie verhoogt waarmee een hulpbron wordt gebruikt, de neiging heeft om het verbruik van die hulpbron te verhogen. In deze context zal AI, naarmate het toegankelijker wordt door lagere kosten, waarschijnlijk meer worden geadopteerd en gebruikt, wat mogelijk leidt tot een toename van de algehele investeringen. Wilt u diepere inzichten in hoe AI-ontwikkelingen techbedrijven beïnvloeden? InvestingPro biedt uitgebreide financiële gezondheidsscores en gedetailleerde analyses voor meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen, waardoor beleggers geïnformeerde beslissingen kunnen nemen in deze snel evoluerende markt.
JPMorgan's commentaar biedt een positieve vooruitzicht voor de halfgeleiderindustrie, wat suggereert dat de initiële marktbezorgdheid mogelijk overschaduwd wordt door de bredere uitbreiding van AI-gebruik en investeringsmogelijkheden die kunnen voortvloeien uit DeepSeek's innovatie. Deze optimistische kijk wordt ondersteund door de sterke financiële gezondheidsratings van grote techbedrijven, waarbij Meta een "GREAT" algemene financiële gezondheidsscore ontvangt van InvestingPro's uitgebreide analysesysteem.
In ander recent nieuws blijft Meta Platforms (NASDAQ:META) Inc. aanzienlijke vooruitgang boeken op het gebied van artificiële intelligentie (AI), met ambitieuze kapitaaluitgaven die naar verwachting tussen de €60 miljard en €65 miljard zullen bereiken tegen 2025. Dit wordt ondersteund door Meta's robuuste financiële gezondheid, aangetoond door een indrukwekkende bruto winstmarge van 81,5% en een omzetgroei van 23% over de laatste twaalf maanden. Analisten van Wolfe Research en Citi hebben respectievelijk Outperform- en Buy-ratings voor Meta gehandhaafd, met koersdoelen van $730 en $753. Stifel-analisten benadrukten het belang van voortdurende infrastructuurinvesteringen voor het behoud van de leidende positie van de Verenigde Staten in de mondiale AI-race, terwijl Jefferies vertrouwen uitsprak in de voortgezette investeringen in AI. Bank of America-analisten wezen op het potentieel voor verminderde kosten bij het trainen van AI-modellen om cloudserviceklanten te bevoordelen. Deze recente ontwikkelingen wijzen op verwachtingen van sterke winst- en omzetgroei voor Meta.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.