Goldman Sachs is vrijdag begonnen met de dekking van Teladoc Health Inc (NYSE:TDOC) en heeft een koopadvies gegeven voor het aandeel van het telegeneeskundebedrijf, met een koersdoel van $14,00.
De start van de dekking is gebaseerd op een positieve vooruitzicht voor de geïntegreerde zorgactiviteiten van het bedrijf, met name het Chronic Care-segment, waarvan wordt verwacht dat het de groei van het ledenaantal en de omzet zal stimuleren.
De analyse van Goldman Sachs voorziet een ommekeer in de BetterHelp-strategie van Teladoc, waarbij wordt voorspeld dat het ledenaantal en de gebruikspercentages eind 2025 hun laagste punt zullen bereiken, gevolgd door groei. Deze verwachte groei wordt ondersteund door directe contante betalingen en een opkomend verzekeringsmodel.
Verder verwacht de firma dat de aangepaste EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) van Teladoc in 2025 zal stabiliseren, met een omslagpunt dat in 2026 of later wordt verwacht.
Het rapport van de financiële instelling suggereert dat naarmate beleggers meer vertrouwen krijgen in de consistente uitvoering van Teladoc en de voorspelbaarheid van zijn financiële prestaties, het bedrijf mogelijk opwaartse bijstellingen van de aangepaste EBITDA en enige multiple-expansie zal ervaren. Deze factoren zouden naar verwachting de waarde van het aandeel aanzienlijk kunnen opdrijven.
De dekking van Goldman Sachs voor Teladoc Health weerspiegelt een geloof in de toekomstige prestaties van het bedrijf, wat wijst op een positieve vooruitzicht voor de telegeneeskundeprovider in de komende jaren. Het koersdoel van $14,00 vertegenwoordigt een belangrijke mijlpaal voor Teladoc terwijl het bedrijf blijft navigeren in het evoluerende digitale zorglandschap.
In ander recent nieuws maakte Teladoc Health zijn financiële resultaten bekend voor het derde kwartaal van 2024, waarbij een jaar-op-jaar daling van 3% in de geconsolideerde omzet tot $641 miljoen werd onthuld. Desondanks zag het Integrated Care-segment een lichte stijging in omzet, met 2,5% tot $384 miljoen.
Het BetterHelp-segment kreeg echter te maken met een daling van 10% in omzet, uitkomend op $257 miljoen. De aangepaste EBITDA voor het kwartaal werd gerapporteerd op $83,3 miljoen, een daling van 6% ten opzichte van vorig jaar, met een marge van 13%.
Het nettoverlies per aandeel van het bedrijf verbeterde tot $0,19 van een verlies van $0,35 in hetzelfde kwartaal vorig jaar. De vrije kasstroom steeg met 16% jaar-op-jaar tot $79 miljoen, waarbij het bedrijf meer dan $1,2 miljard aan contanten aanhield.
Wat betreft recente ontwikkelingen verwacht Teladoc voor het vierde kwartaal dat de Integrated Care-omzet vlak tot 2,5% hoger zal zijn, en de aangepaste EBITDA-marges worden geschat tussen 12,25% en 13,75%. De doelstellingen van het bedrijf voor 2025 omvatten omzetgroei in lijn met de trends van het vierde kwartaal van 2024, met de nadruk op het handhaven van marges en het beheersen van kosten.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de optimistische vooruitzichten van Goldman Sachs voor Teladoc Health Inc (NYSE:TDOC), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Ondanks de uitdagingen van het bedrijf, benadrukken InvestingPro Tips dat de waardering van Teladoc een sterke vrije kasstroomrendement impliceert, wat het potentiële omscenario dat Goldman Sachs schetst zou kunnen ondersteunen. Dit is vooral relevant gezien de verwachte stabilisatie van de aangepaste EBITDA tegen 2025.
Het is echter belangrijk op te merken dat InvestingPro-gegevens laten zien dat de omzetgroei van Teladoc over de laatste twaalf maanden bescheiden 0,39% bedraagt, met een kwartaal-op-kwartaal omzetdaling van 2,99% in Q3 2024. Dit sluit aan bij de projectie van Goldman Sachs dat het ledenaantal en de gebruikspercentages hun laagste punt kunnen bereiken tegen eind 2025 voordat ze weer aantrekken.
Een positief punt is dat Teladoc een sterk rendement van 26,91% heeft laten zien over de laatste drie maanden, wat mogelijk het groeiende vertrouwen van beleggers in de strategische richting van het bedrijf weerspiegelt. Deze recente prestatie zou een vroege indicator kunnen zijn dat de markt begint te anticiperen op de ommekeer die Goldman Sachs verwacht.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Teladoc Health, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.