Op vrijdag 29.07.2022 hervatte RBC Capital Markets de dekking van het aandeel First Advantage Corporation (NASDAQ:FA) met een Outperform-rating en een koersdoel van $22,00.
De analist van het bedrijf benadrukte de "5.0-strategie" van het bedrijf en het gebruik van geavanceerde technologieplatforms, waaronder kunstmatige intelligentie (AI), machine learning (ML) en robotic process automation (RPA), als belangrijke drijfveren voor toekomstige groei.
Van deze technologieën, samen met First Advantage's eigen database met meer dan 765 miljoen records, wordt verwacht dat ze nieuwe klanten zullen aantrekken en mogelijkheden voor cross-selling en up-selling zullen vergroten.
De recente overname van Sterling heeft het marktaandeel van First Advantage bijna verdubbeld en zal naar verwachting de digitale identiteitsmogelijkheden van het bedrijf aanzienlijk versterken. De analist merkte op dat deze strategische zet naar verwachting tussen de $50 miljoen en $70 miljoen aan kostensynergieën zal opleveren.
Als gevolg hiervan wordt verwacht dat de pro-forma marges van het gecombineerde bedrijf zullen stijgen van 27% naar een bereik van 30-31% tegen het fiscale jaar 2027.
Het rapport gaf ook inzicht in de financiële strategie van het bedrijf, met details over plannen om de netto schuldgraad te verlagen van ongeveer 4,4 keer pro-forma naar ongeveer 3 keer tegen het einde van het fiscale jaar 2026. Deze vermindering zal naar verwachting worden gevoed door sterke vrije kasstroom (FCF) en groei van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA).
RBC Capital Markets voorspelt dat deze financiële en operationele strategieën over de komende drie jaar een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de winst per aandeel (EPS) in de hoge tieners zullen opleveren.
De positieve vooruitzichten van de analist onderstrepen het potentieel voor de aandelenprestaties van First Advantage, gedreven door strategische overnames, technologische vooruitgang en financiële discipline.
In ander recent nieuws meldde First Advantage Corporation gestage groei in zijn recente earnings call, na de voltooiing van de $2,2 miljard kostende overname van Sterling.
De overname heeft het bereik van First Advantage aanzienlijk vergroot, met gecombineerde inkomsten die $1,5 miljard bereiken en een aangepaste EBITDA van $407 miljoen voor de twaalf maanden eindigend in september 2024.
Ondanks economische uitdagingen rapporteerde het bedrijf stabiele Q3-inkomsten van $199,1 miljoen, terwijl het zich bleef richten op synergiedoelstellingen en technologische groei.
De overname van Sterling door First Advantage heeft de omvang van het bedrijf effectief verdubbeld, waarbij het bedrijf mikt op $50 miljoen tot $70 miljoen aan run-rate synergieën binnen twee jaar. De richtlijn voor 2024 van het bedrijf voorspelt totale inkomsten tussen $858 miljoen en $918 miljoen, met een aangepaste EBITDA van $250 miljoen tot $274 miljoen. Nieuwe functies, zoals een klantenondersteuningschatservice, worden binnen vier tot zes maanden verwacht.
CEO Scott Staples en President Joelle Smith gaven tijdens de earnings call inzicht in de strategie en toekomstvisie van het bedrijf. Ze verzekerden dat de klantenservice niet zou worden verstoord tijdens het integratieproces en benadrukten de toewijding van het bedrijf om de netto schuldgraad te verlagen tot ongeveer drie keer de run-rate aangepaste EBITDA binnen 24 maanden na de overname. Deze recente ontwikkelingen tonen de strategische groei en stabiliteit van First Advantage te midden van economische uitdagingen.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de positieve vooruitzichten van RBC Capital Markets voor First Advantage Corporation (NASDAQ:FA), bieden recente gegevens van InvestingPro verdere context voor de financiële positie en marktwaardering van het bedrijf.
First Advantage kan bogen op indrukwekkende bruto winstmarges, waarbij de meest recente gegevens een bruto winstmarge van 49,48% laten zien voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2023. Dit sluit aan bij de verwachtingen van de analist van verbeterde marges na de Sterling-overname.
De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €3,08 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt. Hoewel de K/W-verhouding hoog is met 527,75, is de aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden een bescheidener 99,3, wat wijst op potentieel voor toekomstige winstgroei.
InvestingPro Tips benadrukken dat First Advantage opereert met een gematigd schuldniveau en dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze factoren ondersteunen het plan van het bedrijf om de netto schuldgraad te verlagen, zoals vermeld in het rapport van RBC Capital Markets.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor First Advantage, waardoor beleggers een uitgebreide analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.