Dinsdag herhaalde Citi een Sell-rating voor Dollar General (NYSE:DG), met een koersdoel van $73,00. De analyse van het bedrijf suggereert dat de winst per aandeel (EPS) van Dollar General in het derde kwartaal $0,83 zal bedragen, wat lager is dan de consensusschatting van $0,95. De verwachte vergelijkbare omzetgroei komt overeen met de consensus van +1,0%, aangezien het bedrijf geen richtlijnen voor het derde kwartaal heeft gegeven.
Citi voorspelt een daling van de brutomarge met 100 basispunten, wat een voortzetting is van de trend die in het tweede kwartaal werd waargenomen, toen de brutomarge met 110 basispunten daalde. Dit is een pessimistischer vooruitzicht in vergelijking met de consensusschatting van een daling van 50 basispunten. Het bedrijf schrijft de verwachte margedruk toe aan prijsacties die Dollar General heeft ondernomen om concurrerend te blijven, die mogelijk niet volledig worden gecompenseerd door verbeteringen in krimp, een gebied waar Citi in het derde kwartaal geen voordelen verwacht.
De analyse wijst op de aanhoudende marktaandeelwinsten van Walmart (WMT) in verschillende inkomensgroepen als een belangrijke factor die de prestaties van Dollar General beïnvloedt. De aantrekkingskracht van Walmart op prijsbewuste consumenten, inclusief die uit hogere inkomensgroepen die anders mogelijk bij Dollar General zouden hebben gewinkeld, wordt gezien als een belangrijke drijfveer van deze trend. Bovendien wijzen vroege gegevens uit het vierde kwartaal op een verzwakkend creditcardgebruik en voetverkeer voor Dollar General.
Citi verwacht dat het management van Dollar General hun EPS-richtlijn voor het fiscale jaar 2024 zal verlagen van de range $5,50-6,20 naar $5,50-6,00. Het bedrijf handhaaft zijn Sell-rating op de aandelen van Dollar General, waarbij het de aanhoudende marktaandeelwinsten van Walmart citeert als een aanhoudende uitdaging die waarschijnlijk de toekomstige prestaties van Dollar General zal blijven beïnvloeden.
In ander recent nieuws heeft Dollar General een stijging van 4,2% in de netto-omzet gerapporteerd, met een totaal van $10,2 miljard voor het tweede kwartaal. Het bedrijf is echter van plan om de investeringen in prijsverlagingen te verhogen vanwege zorgen over de financiële prestaties, die worden beïnvloed door inflatie en werkgelegenheidsproblemen waarmee de kernklanten worden geconfronteerd. In een strategische zet heeft het bedrijf zijn vorige kredietovereenkomst vervangen door een aanzienlijke ongedekte doorlopende kredietfaciliteit van $2,375 miljard, beschikbaar tot 03.09.2029.
In een belangrijke ontwikkeling is Elf Beauty een partnerschap aangegaan met Dollar General om zijn betaalbare cosmetica-assortiment uit te breiden naar het klantenbestand van de retailer, voornamelijk gezinnen met een jaarinkomen van minder dan $35.000. Deze samenwerking is gericht op het vergroten van de toegankelijkheid van Elf voor consumenten met een lager inkomen, vooral in onderbedeelde plattelandsgemeenschappen.
Wat de analisten betreft, heeft Goldman Sachs zijn Buy-rating voor Dollar General bevestigd, terwijl Raymond James zijn koersdoel voor het aandeel verlaagde, maar wel een Outperform-rating handhaafde. Evercore ISI heeft de retailer echter toegevoegd aan zijn Tactical Asset Picker Underperform-lijst, anticiperend op een mogelijke daling van de aandelenkoers van Dollar General.
Tot slot heeft Dollar General aandeelhouders gewaarschuwd voor een ongevraagd mini-tenderoffer van TRC Capital Investment Corporation, waarbij ze worden geadviseerd om financiële adviseurs te raadplegen en voorzichtigheid te betrachten.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij Citi's analyse van Dollar General (NYSE:DG). De koers-winstverhouding van het bedrijf van 11,9 suggereert dat het tegen een relatief lage winstmultiple handelt, wat in lijn is met de recente daling van de aandelenkoers. Dit wordt verder benadrukt door het feit dat Dollar General dicht bij zijn 52-weken laagtepunt handelt, met een aanzienlijke prijsdaling van 37,97% over de laatste drie maanden.
Ondanks deze uitdagingen benadrukken InvestingPro Tips dat Dollar General een prominente speler blijft in de Consumer Staples Distribution & Retail-industrie. De liquide activa van het bedrijf overtreffen de kortlopende verplichtingen, wat wijst op een stabiele financiële positie op korte termijn. De verwachting dat de nettowinst dit jaar zal dalen, bevestigt echter de voorzichtige vooruitzichten van Citi.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Dollar General.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.