Op vrijdag heeft Citi-analist Scott Gruber het koersdoel voor Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD), een wereldwijd olievelddiensten bedrijf, aangepast naar $95,00, een daling ten opzichte van het eerdere doel van $110,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De herziening weerspiegelt de zorgen van de analist over Weatherford's blootstelling aan afnemende investeringen in Mexico en de olieactiviteit in Saudi-Arabië. Momenteel handelend op $68,56, dicht bij het 52-weeks dieptepunt van $68,33, suggereert InvestingPro analyse dat het aandeel ondergewaardeerd is, ondanks dat twee analisten onlangs hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld.
Gruber merkte op dat de intensivering van de dalingen in deze gebieden heeft geleid tot een neerwaartse bijstelling van Weatherford's omzetprognose voor het vierde kwartaal met 2% naar $1,37 miljard. Bovendien is de EBITDA-prognose (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) voor dezelfde periode met 5% verlaagd naar $312 miljoen, of $324 miljoen wanneer aandelencompensatie wordt teruggeteld.
Het bedrijf behoudt sterke fundamenten met een gezonde current ratio van 2,04 en een EBITDA over de afgelopen twaalf maanden van $1,299 miljard.
Vooruitkijkend verwacht de analist dat Weatherford's omzet in 2025 met 2% zal dalen, een herziening van de eerder verwachte vlakke groei. Voor de Latijns-Amerikaanse markt wordt een daling van 9% voorspeld.
De EBITDA-prognose voor het eerste kwartaal van 2025 is met 3% verlaagd naar $296 miljoen, of $308 miljoen exclusief aandelencompensatie, terwijl de EBITDA-schatting voor het volledige jaar 2025 met 5% is verlaagd naar $1,26 miljard, of $1,31 miljard exclusief aandelencompensatie.
Gruber voorspelde ook dat Weatherford ongeveer $175 miljoen aan vrije kasstroom (FCF) zal genereren in het vierde kwartaal en rond de $550 miljoen in 2025. Ondanks de aanpassingen suggereert het koopadvies van de analist een aanhoudende positieve kijk op het aandeel van het bedrijf.
Met een koers-winstverhouding van 9,41 laat het aandeel aantrekkelijke waarderingen zien. Krijg uitgebreide inzichten en toegang tot meer dan 10 aanvullende belangrijke metrieken met InvestingPro, inclusief gedetailleerde analyse van de financiële gezondheid en berekeningen van de reële waarde.
In ander recent nieuws rapporteerde Weatherford International consistente groei in zijn derde kwartaal resultaten, met een aangepaste EBITDA-marge van 25,2% en een aangepaste vrije kasstroom van $184 miljoen.
De omzet van het bedrijf bleef sequentieel stabiel maar zag een stijging van 7% ten opzichte van het voorgaande jaar, grotendeels gedreven door een toename van 9% in internationale omzet. Weatherford initieerde een kapitaalteruggaveprogramma, inclusief een kwartaaldividend en aandeleninkoop.
Naast financiële groei heeft Weatherford belangrijke contracten in het Midden-Oosten veiliggesteld, waaronder een driejarig contract met Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) voor rigless diensten, en contracten met Kuwait Oil Company en een National Oil Company in Qatar.
Deze contracten zullen naar verwachting de operationele efficiëntie en betrouwbaarheid van de respectievelijke bedrijfsactiva verbeteren, terwijl ze ook Weatherford's wereldwijde marktpositie versterken.
Evercore ISI heeft zijn vooruitzichten voor Weatherford bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verlaagd naar $142,00 van $149,00, maar het 'Outperform' advies werd gehandhaafd. De analyse van het bedrijf geeft aan dat ondanks een enigszins zwakkere korte termijn vooruitzicht, Weatherford goed gepositioneerd is om te profiteren van een gunstige geografische mix en de aanhoudende internationale en offshore markt upcycle.
Dit zijn recente ontwikkelingen die Weatherford's strategische aanpak en toewijding aan groei en winstgevendheid benadrukken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.