Op donderdag handhaafde Citi zijn koopadvies voor aandelen van Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) en verhoogde het koersdoel van €25,83 naar €30,43, na de solide resultaten van het bedrijf in het derde kwartaal. Clearwater Analytics rapporteerde een groei van ongeveer 26% jaar-op-jaar in Annual Recurring Revenue (ARR), waarvan ongeveer 24% organische groei was.
De omzet van het bedrijf werd versterkt door een Net Revenue Retention (NRR) percentage van ongeveer 114%, wat de schatting van ongeveer 111% overtrof.
De verbetering in NRR ten opzichte van de ongeveer 110% in het vorige kwartaal werd toegeschreven aan een stijging van 2 procentpunten door het onboarden van extra activa en cross-selling van producten aan bestaande klanten, evenals een stijging van 2 procentpunten door hogere Assets Under Management (AUM) als gevolg van stijgende activaprijzen. Bovendien leverde Clearwater beter dan verwachte Adjusted EBITDA cijfers.
Ondanks de positieve prestaties in het derde kwartaal en de verhoogde NRR, blijft de vooruitzicht van Clearwater voor het vierde kwartaal ongewijzigd, wat volgens Citi zou kunnen wijzen op conservatieve aannames met potentieel voor opwaartse bijstelling. Het bedrijf verwacht aanhoudende groei door cross-selling inspanningen en gelooft dat de hogere NRR Clearwater in een sterke positie plaatst om zijn organische groei in het fiscale jaar 2025 en daarna te handhaven of zelfs te versnellen.
Een ander hoogtepunt was de mogelijke beëindiging van de Tax Receivable Agreement (TRA), wat wordt gezien als een positieve stap die de Free Cash Flow (FCF) conversie zou kunnen verbeteren en de complexiteit binnen de financiële structuur van het bedrijf zou kunnen verminderen. Citi's vooruitzichten voor Clearwater zijn optimistisch, waarbij wordt opgemerkt dat het platform goed resoneert in de markt en talrijke kansen biedt bij zowel nieuwe als bestaande klanten.
In ander recent nieuws heeft Clearwater Analytics robuuste financiële prestaties laten zien met een omzetgroei van 19% jaar-op-jaar voor het tweede kwartaal van 2024, tot €98,47 miljoen. Deze groei is aangedreven door de introductie van nieuwe producten en expansie in Noord-Amerikaanse en internationale markten.
Als reactie hierop heeft Clearwater Analytics zijn omzetverwachting voor het jaar naar boven bijgesteld, na een aanzienlijke stijging van de aangepaste EBITDA-marge tot 31,3% en een stijging van 116,9% in vrije kasstroom uit operaties, tot in totaal €39,09 miljoen.
Clearwater Analytics is ook een strategisch partnerschap aangegaan met Snowflake, een leider in AI Data Cloud-oplossingen, om het datagebruik voor vermogensbeheerders en -eigenaren te verbeteren. Van dit partnerschap wordt verwacht dat het klanten van bruikbare inzichten en kansen voorziet om hun bedrijven te laten groeien.
In analistennieuw heeft JPMorgan het advies voor Clearwater Analytics aandelen verhoogd van Neutraal naar Overwogen, met een nieuw koersdoel van €30,43, een stijging ten opzichte van het vorige doel van €21,20. Deze opwaardering werd ingegeven door een aanzienlijke stijging van de netto-omzetretentiegraad van het bedrijf en een brede vraag naar zijn diensten.
Andere bedrijven zoals Oppenheimer en RBC Capital Markets hebben ook hun koersdoelen voor Clearwater Analytics verhoogd, waarbij ze positieve beoordelingen voor de aandelen handhaven.
Andere recente ontwikkelingen bij Clearwater Analytics zijn onder meer de benoeming van Fleur Sohtz als nieuwe Chief Marketing Officer en een investering in generatieve AI. Het bedrijf is ook van plan om uit te breiden in Europa en APAC, met specifieke focus op de Britse, Franse en Duitse markten.
InvestingPro Inzichten
Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) blijft sterke financiële prestaties laten zien, zoals blijkt uit zowel de Q3-resultaten van het bedrijf als recente marktgegevens. Volgens InvestingPro-gegevens heeft CWAN een indrukwekkende omzetgroei van 20,82% laten zien over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, in lijn met de robuuste 26% jaar-op-jaar ARR-groei gerapporteerd in Q3. Deze groeitrend wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien.
Het aandeel van het bedrijf heeft het ook uitzonderlijk goed gedaan, met een totaalrendement van 52,51% over het afgelopen jaar en een aanzienlijk rendement van 61,93% over de laatste zes maanden. Deze cijfers onderstrepen de positieve ontvangst van Clearwater's bedrijfsmodel en groeistrategie door de markt. Een InvestingPro Tip merkt op dat het aandeel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, wat het sterke beleggersvertrouwen bevestigt dat in het artikel wordt genoemd.
Hoewel de waarderingsmetrieken van het bedrijf, zoals de hoge EBITDA- en omzetmultiples, wijzen op een premiewaardering, zou dit gerechtvaardigd kunnen zijn door de sterke groeivooruitzichten en marktpositie die in de Citi-analyse worden geschetst. Beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten kunnen toegang krijgen tot 15 aanvullende InvestingPro Tips voor CWAN, die een dieper inzicht bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.