Analisten van Citi hebben maandag het koersdoel voor de aandelen British American Tobacco (BATS:LN) (NYSE: NYSE:BTI) verhoogd naar £36,00, van £32,00, en handhaven hun koopadvies. Dit besluit volgt op een handelsbericht in december dat volgens de analisten de risico’s rond de jaarcijfers van het bedrijf heeft verminderd. Van British American Tobacco wordt verwacht dat het in het volledige boekjaar 2024 een lage enkelcijferige groei zal realiseren in organische omzet (consensus op +1,1%) en organische bedrijfswinst (+1,9%).
De analisten verwachten dat voor het boekjaar 2025 de consensusschattingen voor organische groei goed gepositioneerd zijn, met een verwachte geleidelijke verbetering richting de doelstellingen voor 2026 van 3-5% organische omzetgroei en een mid-single-digit organische groei van het bedrijfsresultaat. De huidige consensus voor FY25E wijst op een organische omzetgroei van +1,5% en een organische EBIT (winst voor rente en belastingen) van +2,7%.
Ondanks de sterke year-to-date prestaties van het aandeel British American Tobacco, zien de analisten van Citi verschillende factoren die de aandelenkoers kunnen blijven ondersteunen. Deze omvatten door wisselkoersen gedreven opwaartse bijstellingen van de consensus-WPA (winst per aandeel), die Citi in hun rapport met 2% heeft verhoogd; mogelijke vertraging van de dalingen in Amerikaanse rookwaren; kansen die voortvloeien uit verscherpte handhaving tegen illegale vapingproducten onder de Trump-administratie; en de mogelijke uitbreiding van het aandeleninkoopprogramma van British American Tobacco.
In het licht van deze overwegingen heeft Citi zijn schattingen licht aangepast, zijn discounted cash flow (DCF) analyse geactualiseerd, en het koersdoel verhoogd naar £36,00 met handhaving van het koopadvies. De toelichting van de analisten onderstreept hun positieve vooruitzichten voor de toekomstige prestaties en het koerspotentieel van British American Tobacco.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.