Op dinsdag verhoogde Citi het koersdoel voor Evolution AB (EVO:SS) (OTC: EVGGF) naar SEK1.570,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van SEK1.500,00, terwijl het bedrijf zijn koopadvies voor het aandeel handhaafde. Deze aanpassing volgt op de derdekwartaalresultaten van Evolution voor 2024, wat leidde tot herziene prognoses door de analist.
De bijgewerkte financiële verwachtingen voor Evolution AB wijzen op een verandering in de omzetprognoses voor de boekjaren 2024 en 2025, met respectievelijk een stijging van 3% en 1%. Deze aanpassingen houden rekening met regionale prestaties, met een opwaartse bijstelling van de omzetverwachtingen voor Noord-Amerika en een neerwaartse bijstelling voor Azië.
Daarnaast werd de omzet in het derde kwartaal positief beïnvloed door een verlaagde earnout-verplichting, die, indien buiten beschouwing gelaten, zou resulteren in een neutrale groeiprognose voor FY24.
Citi heeft ook zijn margeverwachtingen voor Evolution AB aangepast, waarbij de geschatte EBITDA-marge voor FY24 is verlaagd naar 68,5%, net onder de richtlijn van het bedrijf van 69-71%. Dit cijfer was eerder vastgesteld op 69,0%. Voor het vierde kwartaal van 2024 wordt de EBITDA-marge geschat op 68,7%, in lijn met de marge van het derde kwartaal, die 68,5% bedroeg na correctie voor de verlaging van de earnout-verplichting.
De EBITDA- en EPS-prognoses van het bedrijf voor FY24 en FY25 zijn ook bijgewerkt, met respectievelijk een stijging van 3% en een daling van 1%. Exclusief de impact van de verlaagde earnout-verplichting zouden de EBITDA en EPS voor FY24 een daling van 2% laten zien.
Citi verwacht dat de zwakkere margerichtlijn, samen met uitdagingen in Azië en Geo, de koersgroei van het aandeel kan beperken totdat Evolution een verbeterde momentum kan aantonen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.