Op donderdag heeft een analist van CFRA Canadian Tire Corp Ltd. (CTC/A:CN) (OTC: CDNAF) opgewaardeerd van Houden naar Kopen, met een nieuw koersdoel van C$175,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van C$145,00.
De beslissing van CFRA kwam nadat Canadian Tire een opmerkelijke stijging rapporteerde in de aangepaste winst per aandeel (WPA) voor het derde kwartaal. Deze bedroeg C$3,59, een overschrijding van de C$2,96 die in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar werd gerapporteerd, wat een stijging van 21% betekent. Deze prestatie overtrof de consensusverwachting van C$3,04.
De opwaardering weerspiegelt herziene winst per aandeel (WPA) schattingen, die zijn verhoogd naar C$12,90 van C$12,60 voor 2024, en naar C$14,60 van C$14,45 voor 2025. Het koersdoel van de analist is gebaseerd op een koers-winstverhouding (K/W) van 12,0x, wat een korting is ten opzichte van Canadian Tire's 10-jaars gemiddelde toekomstige K/W van 13,0x.
De resultaten van Canadian Tire in het derde kwartaal werden ondersteund door sterker dan verwachte vergelijkbare winkelverkopen en marges. Ondanks een daling van 1,4% in de omzet naar C$4,19 miljard, wat nog steeds C$10 miljoen boven de consensus lag, en een daling van 1,5% in vergelijkbare winkelverkopen, steeg de brutomarge van het bedrijf met 30 basispunten naar 34,1%, 20 basispunten boven de consensuscijfers.
Het management van Canadian Tire merkte een verbetering op in de verkooptrends, hoewel ze ook erkenden dat de consumentenbestedingen beperkt blijven, waarbij klanten op zoek zijn naar waarde. De analist gelooft dat de consensusschattingen voor Canadian Tire te laag zijn en verwacht dat de tegenwind gerelateerd aan consumentenbestedingen zal beginnen af te nemen. Hij verwacht ook dat de jaar-op-jaar vergelijkingen gunstiger zullen zijn tegen 2025.
Daarnaast vindt de analist het huidige dividendrendement van Canadian Tire van 4,7% aantrekkelijk, vooral nadat het bedrijf onlangs zijn jaarlijkse dividend heeft verhoogd naar C$7,10 per aandeel. De opgewaardeerde rating en het koersdoel weerspiegelen een positieve kijk op de toekomstige prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van de CFRA-analist biedt InvestingPro-data extra inzichten in de financiële positie en marktprestaties van Canadian Tire. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt USD 6,18 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de detailhandelsector weerspiegelt.
De K/W-verhouding van Canadian Tire van 33,24 is aanzienlijk hoger dan de aangepaste K/W-verhouding van 16,79 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat suggereert dat de markt mogelijk toekomstige groeiverwachtingen inprijst. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van CFRA en de verhoogde WPA-schattingen voor de komende jaren.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke dividendgeschiedenis van Canadian Tire, waarbij het bedrijf zijn dividend 14 jaar op rij heeft verhoogd en 52 opeenvolgende jaren uitkeringen heeft gehandhaafd. Deze consistente dividendprestatie ondersteunt de visie van CFRA op de aantrekkelijkheid van het dividendrendement van 4,67% van het bedrijf.
Bovendien geven InvestingPro Tips aan dat de nettowinst van Canadian Tire naar verwachting dit jaar zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal blijven. Deze positieve vooruitzichten zijn in lijn met de opgewaardeerde rating en het verhoogde koersdoel van CFRA.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in het investeringspotentieel van Canadian Tire.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.