Op donderdag herzag BofA Securities zijn standpunt over Match Group (NASDAQ:MTCH) en verlaagde de rating van Kopen naar Neutraal. Het bedrijf verlaagde ook het koersdoel voor het aandeel naar $35,00, een daling ten opzichte van het eerdere doel van $50,00. De verlaging komt als reactie op de tegenvallende richtlijnen van Match Group voor het vierde kwartaal en een aanzienlijke daling van het aantal betalende Tinder-gebruikers.
De analist bij BofA Securities benadrukte dat de eerdere Koop-rating was gebaseerd op de aanname dat Match Group in de beginfase zat van het herstel van de gebruikers- en betalersgroei voor Tinder, dat verantwoordelijk is voor meer dan 70% van de inkomsten van het bedrijf. Daarnaast werd verwacht dat Hinge een robuuste omzetgroei zou blijven zien en mogelijk binnen drie jaar meer dan $1 miljard zou bereiken, terwijl het ook marktaandeel zou winnen ten opzichte van concurrenten.
Na de resultaten van het derde kwartaal is echter duidelijk geworden dat aan alle drie de criteria niet wordt voldaan zoals verwacht.
De prestaties van Tinder zijn bijzonder teleurstellend geweest, met een jaar-op-jaar daling van het aantal betalende gebruikers gedurende zeven opeenvolgende kwartalen, inclusief het vierde kwartaal van 2024. Bovendien voldeden de resultaten van Hinge in het vierde kwartaal niet alleen niet aan de verwachtingen van analisten, maar toonden ze ook voor het eerst vlakke kwartaal-op-kwartaal inkomsten, wat wijst op diepere uitdagingen binnen de datingindustrie.
Ondanks de tegenslagen erkende de analist enkele positieve aspecten van de recente prestaties van Match Group. De marge van het bedrijf overtrof de verwachtingen van de Street met 1,3%, en er was opmerkelijke activiteit op het gebied van aandeleninkoop, waarbij Match Group 2,5% van zijn float inkocht tijdens het derde kwartaal.
Voor een gedetailleerd overzicht van de resultaten van Match Group in het derde kwartaal en de toekomstgerichte richtlijnen worden geïnteresseerden verwezen naar pagina 3 van het BofA Securities-rapport.
In ander recent nieuws heeft Deutsche Bank een Koop-rating voor Match Group herhaald, met een conservatieve houding ten aanzien van Tinder's omzetprognoses, waarbij de schattingen voor het derde kwartaal licht naar beneden zijn bijgesteld. KeyBanc Capital Markets handhaafde zijn Overweight-rating voor Match Group, waarbij werd gewezen op de sterke algemene betrokkenheid van gebruikers ondanks langzamere verbeteringen in à la carte functies.
Piper Sandler handhaafde ook zijn Overweight-rating voor de aandelen van Match Group en erkende de aanstaande CFO-overgang in maart 2025, die wordt gezien als een belangrijke ontwikkeling. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Match Group.
InvestingPro Inzichten
Hoewel BofA Securities Match Group (NASDAQ:MTCH) heeft verlaagd naar Neutraal, bieden recente gegevens van InvestingPro een genuanceerder perspectief op de financiële gezondheid van het bedrijf. Ondanks de uitdagingen in de gebruikersgroei, handhaaft Match Group een sterke financiële positie met een K/W-verhouding van 13,22, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot de winst. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat het bedrijf handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn.
De financiële kracht van het bedrijf blijkt ook uit de winstgevendheid. Match Group rapporteerde een omzet van $3.485,43 miljoen over de laatste twaalf maanden, met een robuuste bruto winstmarge van 72,44%. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, in lijn met de voorspellingen van analisten voor winstgevendheid in het huidige jaar.
Interessant genoeg wordt de agressieve aandeleninkoop activiteit van het management, zoals opgemerkt in het BofA Securities-rapport, bevestigd door een andere InvestingPro Tip. Deze strategie zou mogelijk het vertrouwen van het management in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf kunnen signaleren, ondanks de huidige tegenwind.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen bieden in de financiële vooruitzichten en marktpositie van Match Group.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.