Op maandag introduceerde Bernstein-analist Daniel Roeska een nieuw wekelijks format gericht op inzichten in de snel evoluerende auto-industrie. De update combineert de expertise van Bernsteins mondiale auto- en luxeteams en bespreekt belangrijke trends, klantgesprekken en toekomstperspectieven in de sector.
Roeska benadrukte de verschuiving in de distributieaanpak van de auto-industrie, waarbij hij opmerkte dat ondanks een sterke push naar direct-to-consumer (D2C) modellen, het belang van dealerships opnieuw wordt ontdekt. Hoewel de luxe-industrie naar directe retail beweegt, blijft Ferrari’s groothandelsmodel een uitzondering, wat suggereert dat een genuanceerdere aanpak nodig kan zijn. Bernstein verwacht dat een hybride distributiemodel in de auto-industrie zal blijven bestaan.
Op het gebied van elektrische voertuigen (EV’s) markeert BYD’s aankondiging van zijn 10C snellaadtechnologie een belangrijke vooruitgang. De technologie, die een uitbreiding van 400km bereik belooft met slechts 5 minuten laden, is gebaseerd op een nieuw Super-E BEV platform met 1.000V en 1.000A architectuur, wat een vermogen van 1.000kW mogelijk maakt.
Ook werd Rivians uitdaging om op te schalen in de Amerikaanse markt besproken. Met lage BEV-penetratie en een beperkt productaanbod is Rivians bereikbare markt beperkt. Hoewel projecties suggereren dat de Amerikaanse BEV-markt zou kunnen groeien naar 1,3 - 1,5 miljoen eenheden tegen 2030 en mogelijk 6,7 miljoen eenheden tegen 2040, blijven er twijfels of dit voldoende zal zijn voor Rivian om langetermijnschaal te bereiken.
Het rapport besprak ook de lopende tariefkwesties binnen de auto-industrie, met weinig vooruitgang voor de deadline van 2 april. De huidige Amerikaanse tarieven omvatten 25% op import uit Mexico en Canada (exclusief USMCA-conforme goederen), 10% op Canadese energie-export, 20% op Chinese import, en een algemeen tarief van 25% op alle staal- en aluminiumimport. Deze tarieven zullen naar verwachting de kostendruk voor de Amerikaanse autosector verhogen.
Tot slot is General Motors een partnerschap aangegaan met NVIDIA om autonome voertuigtechnologie te verbeteren, waarbij NVIDIA’s AI-computerplatform wordt geïntegreerd in GM’s toekomstige voertuigen. Deze samenwerking volgt op GM’s strategiewijziging na het sluiten van zijn Cruise-unit en wijst op een verschuiving naar een uitbesteed model voor zelfrijdende en autonome voertuigontwikkeling.
In een aparte notitie over Tesla (NASDAQ:TSLA) behandelde Roeska zorgen over dalende verkopen, waarbij hij opmerkte dat hoewel regionale verkoopdata voor februari 2025 een daling toonden, de zesmaandelijkse gemiddelde verkoopprestaties jaar-op-jaar vlak bleven. Tesla staat voor productieonderbrekingen in Q1 2025, maar verkoop en productie blijven in balans. De vraag blijft of Tesla de productie met bijna 20% kan opvoeren tegen eind 2025 te midden van een mogelijk trage autokoopomgeving.
In ander recent nieuws rapporteerde BYD Co. een jaaromzet van $ 107 miljard, waarmee het Tesla Inc.’s omzet van $ 97,7 miljard voor 2024 overtrof. BYD’s nettowinst steeg ook aanzienlijk met 34% jaar-op-jaar naar 40,3 miljard yuan, meer dan de verwachte 39,5 miljard yuan. Ondertussen zijn Tesla’s elektrische voertuigverkopen in Europa gedaald, waarbij het bedrijf in februari achterbleef bij concurrenten zoals Volkswagen en BMW, volgens JATO Dynamics. Tesla’s marktaandeel in Europa daalde naar 9,6%, het laagste februaricijfer in de afgelopen vijf jaar.
Daarnaast heeft Tesla aangekondigd zijn slimme rijassistentiefunctie in China te willen lanceren, in afwachting van regelgevende goedkeuring. Het bedrijf had een gratis proefperiode van zijn Full Self-Driving-service gepauzeerd vanwege nieuwe regelgeving die goedkeuring vereist voor software-upgrades gerelateerd aan autonoom rijden. Ondanks deze uitdagingen blijft Tesla sterke interesse zien van particuliere beleggers, met aanzienlijke netto-aankopen van zijn aandelen over 13 opeenvolgende sessies, volgens JPMorgan Chase. Het bedrijf werkt ook samen met het Chinese techbedrijf Baidu om de prestaties van zijn rijassistentiesysteem te verbeteren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.