Op woensdag onderging Bloom Energy Corp. (NYSE:BE) een verschuiving in de vooruitzichten voor haar aandelen toen HSBC de rating verlaagde van Koop naar Houden, zij het met een verhoogd koersdoel van $24,50, een stijging ten opzichte van de eerdere $17,20. De aanpassing weerspiegelt een genuanceerde kijk op de vooruitzichten van het bedrijf te midden van zijn productiecapaciteit en financiële overwegingen.
De HSBC-analist merkte op dat hoewel Bloom Energy op korte termijn voldoende overcapaciteit heeft in de productie, er mogelijk tegen eind 2025 behoefte is om de capaciteit van de Fremont-fabriek uit te breiden van ongeveer 750 megawatt naar gigawattschaal. Verwacht wordt dat deze uitbreiding geleidelijk zal verlopen en geïntegreerd zal worden in de bestaande infrastructuur.
Het werkkapitaal van het bedrijf zal naar verwachting op korte termijn een uitdaging blijven. Desondanks voorspelt de analist dat Bloom in 2026 positieve vrije kasstroom zal genereren, een jaar eerder dan eerder verwacht. Deze optimistische financiële vooruitzichten zijn een factor in het verhoogde koersdoel.
Het nieuwe koersdoel van $24,50 is afgeleid van een gedisconteerde kasstroomanalyse (DCF), die nu een hoger langetermijngroeipercentage omvat. Deze aanpassing is gebaseerd op de verwachting van een toegenomen vraag van AI-datacenters, waarvan wordt verwacht dat het een langere en sterkere rugwind zal geven aan de groei van het bedrijf.
Ondanks de positieve aspecten van Bloom Energy's activiteiten, waaronder de betrokkenheid bij de vraag van AI-datacenters en waterstof, is de analist van mening dat de huidige aandelenwaardering eerlijk is.
Deze beoordeling komt na de recente sterke prestaties van het aandeel, die de verwachtingen van beleggers al lijken te hebben weerspiegeld. Als gevolg daarvan rechtvaardigde het bescheiden opwaartse potentieel van 3,2% de verlaging naar een Houden-rating.
In ander recent nieuws heeft Bloom Energy aanzienlijke aandacht van analisten gekregen. RBC Capital Markets verhoogde het koersdoel voor Bloom Energy naar $28, met behoud van een Outperform-rating na een 1 GW-raamovereenkomst met American Electric Power (AEP).
BMO Capital Markets verhoogde ook zijn koersdoel naar $19,50, met behoud van een Market Perform-rating. Piper Sandler verhoogde de aandelenrating van Bloom Energy van Neutraal naar Overwogen, waarbij het koersdoel werd verdubbeld naar $20.
Deze updates komen in de nasleep van recente ontwikkelingen. Bloom Energy rapporteerde inkomsten in het derde kwartaal van $330 miljoen en winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van $21 miljoen. Ondanks dat de verwachtingen niet werden gehaald, handhaafde het bedrijf zijn prognoses voor de volledige jaaromzet en brutomarge.
Bloom Energy heeft ook drie nieuwe orders binnengehaald, waaronder een project van 80 megawatt in Zuid-Korea, wat wijst op een bredere interesse in hun brandstofceltechnologie. Het bedrijf verhoogt zijn productiecapaciteit in Fremont als reactie op de verwachte vraag.
Analisten van bedrijven zoals Susquehanna en Piper Sandler hebben vertrouwen geuit in het groeitraject van Bloom Energy na deze ontwikkelingen. Ze benadrukken echter ook de noodzaak voor het bedrijf om zijn beloften waar te maken in de komende resultaten van het vierde kwartaal.
InvestingPro Inzichten
De recente aandelenprestaties van Bloom Energy komen overeen met verschillende InvestingPro-metrieken en tips. Het aandeel van het bedrijf heeft opmerkelijke rendementen laten zien, met een stijging van 74,63% in de afgelopen week en een stijging van 133,76% over de afgelopen maand. Deze snelle groei ondersteunt de InvestingPro Tip die suggereert dat het aandeel momenteel in overbought-gebied verkeert, zoals aangegeven door de RSI.
De projectie van de analist van positieve vrije kasstroom tegen 2026 is bijzonder interessant als we bedenken dat Bloom Energy momenteel niet winstgevend is, volgens InvestingPro-gegevens. Een InvestingPro Tip onthult echter dat analisten verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend wordt, wat een katalysator zou kunnen zijn voor toekomstige groei.
Terwijl de HSBC-analist wijst op uitdagingen met het werkkapitaal, tonen InvestingPro-gegevens aan dat de liquide activa van Bloom Energy de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat wijst op een zekere mate van financiële stabiliteit. Bovendien werkt het bedrijf met een gematigd schuldniveau, wat flexibiliteit kan bieden bij het overwegen van uitbreiding van de productiecapaciteit.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor Bloom Energy, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.