De onzekerheden vermeerderen zich voor de beleggers. De bestaande handelsspanningen tussen China en de Verenigde Staten, maar ook de opkomst van het populisme in Europa, de onzekere toekomst van de eurozone, Brexit... zijn redenen voor de beleggers om veiligheid te zoeken. Een zekerheid waar ze een hoge prijs voor moeten betalen omdat ze massaal een obligatie met een negatief rendement opstrijken. Hoewel er alternatieven bestaan die inkomsten opleggen .... Oblis onthult ze voor u
Op zoek naar veiligheid, zelfs als dit ten koste van een negatief rendement moet gaan?
Sinds enkele dagen zijn de rendementen van de meer veiligere obligaties, zoals bijvoorbeeld die van de Amerikaanse staatsobligaties of de Duitse Bund zeer sterk gedaald. De Bund, en daarmee bedoelen we uiteraard de Duitse staatsobligatie als benchmark van de Europese obligatiemarkt, levert een rendement op van zeggen en schrijven -0,21%. Dat is nog nooit eerder gezien.
Concreet wil dit zeggen dat de beleggers op zoek naar veiligheid zelfs bereid zijn om te betalen voor veiligheid. Het is bijna niet te geloven, maar in plaats van een vergoeding te vragen op hun belegging zijn ze bereid om geld op tafel te leggen om van de veilige omgeving van een Bund te mogen genieten. Een vreemde situatie, zo kunnen we zonder overdrijving stellen.
Maar inmiddels zijn veel beleggers aan gewend geraakt aan deze ongewone situatie. Vergeet niet dat ook spaarrekeningen en -deposito’s niets meer opbrengen. Rendement is dus een zeldzaam verschijnsel geworden. Zijn veiligheid en rendement werkelijk onverzoenlijk? Het antwoord op deze vraag is negatief: het is wel degelijk mogelijk om spaargeld op een veilige plaats onder te brengen, terwijl er toch een vergoeding op kan worden ontvangen. Er zijn dus een aantal oplossingen mogelijk, we gaan ze hieronder uiteenzetten.
Probeer de risico’s zo laag mogelijk te houden: gebruik inderdaad gezond verstand
De risico’s tot nul herleiden terwijl de beleggers voor 100% in euro belegd blijven, klinkt op zijn zachtst gezegd paradoxaal. Wij beleggers zijn opgevoed met het idee dat het geen zin heeft om alle eieren in dezelfde korf te stoppen. Het gezond verstand zegt dat een goed opgebouwde portefeuille gediversifieerd is. Tegen die achtergrond kunnen bijvoorbeeld ook posities in dollars ingenomen worden, want we mogen niet vergeten dat de Amerikaanse economie nog altijd de grootste economie in de wereld is. Daarnaast geldt de dollar vanwege zijn status als wereldreservemunt als bijzonder veilig.
Maar aan diversificatie zijn nog meer factoren verbonden. Diversifiëren betekent ook opteren voor obligaties van goede kwaliteit van verschillende emittenten. Dergelijke keuze geeft een extra gevoel van veiligheid, want het betreft obligaties waar het risico dat de emittenten bankroet gaat eerder klein zijn.
Een andere mogelijkheid tot diversificatie is het kiezen voor obligaties waarvan de afloopdatum niet zo ver in de toekomst ligt. Denk daarbij aan maximum 5 jaar. Zo verzet we beter tegen een mogelijke verslechtering van de economische situatie. De belegger strijkt bovendien een vergoeding op, want het rendement van deze obligaties is positief.
Van de theorie naar de praktijk
De combinatie van veiligheid en rendement is dus zeker mogelijk. Om van de theorie over te stappen naar de praktijk heeft Oblis voor u enkele obligaties geselecteerd die aan bovenstaande criteria voldoen.
Hieronder vindt u een lijst van obligaties van kwaliteitsbedrijven met een goede rating en met een voldoende korte looptijd. Wanneer u één of meer van deze obligaties wilt kopen in het kader van een diversificatie van de portefeuille, biedt Oblis u een korting van 50% op de makelaarskosten voor aankopen vanaf $ 10.000.
Bovendien zijn deze obligaties met een koers die onder of dichtbij pari noteert en met weinig dagen van verlopen intresten ook nog eens fiscaal interessant.
Het betreft de volgende obligaties: die van de voedingsreus Nestlé (SIX:NESN) met een rating AA-, de obligatie van de Duitse autoconstructeur BMW (DE:BMWG) US Capital met rating A+, de obligatie van pretparkuitbater Walt Disney (NYSE:DIS) met rating A, deze van farmagroep Eli Lilly (NYSE:LLY) met rating A+ en tenslotte deze van distributieketen Walmart (NYSE:WMT) met rating AA+.
U kan meer details vinden over deze obligaties op de bijgevoegde fiches.
Goed te weten: het risico zit steeds bij de emittent en niet bij de financiële tussenpersoon via dewelke u de obligatie koopt of waar u uw rekening aanhoudt. Of met andere woorden: u bent in zekere zin de bankier van de onderneming aan wie u geld hebt geleend. U hebt een schuldbewijs in handen waarvan u eigenaar blijft tot de obligatie is terugbetaald.