Waters daalt na fusieplan van $ 17,5 mld. met BD Biosciences
Wolters Kluwer (AS:WLSNc) sloot de maand juni af met de uitgifte van een nieuwe obligatielening. De Nederlandse uitgever haalde meer bepaald 500 miljoen euro op via nieuw schuldpapier met een looptijd van vijf jaar.
De lening lijkt best wel succesvol te zijn, want er was sprake van “een brede basis aan institutionele beleggers vanuit gans Europa”, klonk het bij het bedrijf na de operatie.
Wolters Kluwer gaf enkel nog mee dat de binnengehaalde fondsen naar de financiering van algemene bedrijfsdoelstellingen zullen gaan. Misschien kan de operatie wel gelinkt worden aan de enkele dagen geleden aangekondigde overname van Brightflag, een aanbieder van software voor het beheer van uitgaven en juridische dossiers met behulp van de cloud en AI. Er werd 425 miljoen euro cash voor neergeteld.
Hoe het ook zij, de obligatie werd door Standard & Poor’s Global met een A- rating bedacht in de investment-gradecategorie, een rating die in lijn ligt met die van Wolters Kluwer als emittent. Bij Moody’s is de uitgeverij een A3 rating waard.
Op 31 december 2024 kampte Wolters Kluwer met een brutoschuld van 4,09 miljard euro, waarvan het merendeel bestaat uit euro-obligaties. Zo is er een obligatie die in maart 2028 op vervaldag komt en momenteel met een mooie korting noteert op de secundaire markt.
Omzet van bijna 6 miljard euro
De Nederlandse uitgever omschrijft zichzelf als “een mondiale leverancier van professionele informatie, software en diensten voor dokters, boekhouders en juristen.” Het gaat dan concreet over fiscale aangelegenheden, audits, risicobeheer, compliance en regelgeving.
Met al deze activiteiten werd er vorig jaar een omzet van 5,9 miljard euro geboekt, blijkt uit het recentste jaarrapport. Dat is een organische groei van 6% op een jaar.
De groep stelt wereldwijd ongeveer 21.600 mensen tewerk, bedient klanten in meer dan 180 landen en is best wel optimistisch voor het jaar 2025. “Wolters Kluwer liet opnieuw een jaar met organische groei (+6%) optekenen en ook opnieuw een klim van de aangepaste operationele marge”, verklaarde CEO Nancy McKinstry in februari. Ze voegde eraan toe dat “de recurrente inkomsten, meer bepaald de abonnementen op cloudsoftware, de belangrijkste groeimotor blijven vormen.” Tot slot zei McKinstry ook dat ze “voor 2025 vertrouwen heeft in het vooruitzicht van positieve resultaten” voor het concern.