Primaire markt: overzicht van de verwachte uitgiften

De operaties van Louis Dreyfus Commodities, Maison du Monde en Schaeffler, die we vorige week aankondigden, zijn intussen afgerond. Beleggers die op de primaire markt de boot gemist hebben, kunnen die effecten nog altijd op de secundaire markt verwerven of ze kunnen zich positioneren op een aantal nieuwe uitgiften die op komst zijn. Oblis geeft u een overzicht van de geplande emissies. We houden het bij de uitgiften in euro.

De uitgever Watercraft Capital, een financiële entiteit van de Spaanse groep Escal UGSSL (ProjectCo) is nog altijd kandidaat om voor 1,43 miljard euro aan gegarandeerde seniorobligaties op te halen met einddatum in 2035. De exacte timing werd nog niet vastgelegd. De operatie zou “in de komende dagen” van start gaan, heeft een bron op de beurs aangegeven zonder verder in detail te gaan. Standard & Poor’s heeft de nieuwe lening voorlopig de rating BBB toegekend (met negatieve vooruitzichten).

De Italiaanse groep Salini SpA, die actief is in de bouw en de openbare werken, moet normaal gezien de investeerders aanspreken voor een bedrag van 350 miljoen euro met eindvervaldag in 2018. Die lening krijgt van S&P een voorlopige rating van BB-, terwijl de onderneming zelf BB genoteerd staat. Fitch heeft de onderneming eveneens met een BB bedacht en geeft een identieke voorlopige rating aan de nieuwe niet-gegarandeerde seniorobligatie.

In diezelfde highyieldcategorie wachten de investeerders ook op een andere Italiaanse groep, namelijk Manutencoop Facility Management SpA. Die marktleider op het gebied van ‘facility management’ voor ondernemingen en particulieren gaat voor een bedrag van 450 miljoen euro, verdeeld over twee obligatielijnen. De eerste tranche zou een looptijd hebben van 7 jaar met vaste rente, de tweede een looptijd van 6 jaar met variabele coupon.

De voorlopige ratings zijn B2 bij Moody’s en B bij Standard & Poor’s. Verdere details zullen we te weten komen na de roadshows die deze week plaatsvinden.

Gamenet zou de rangen van de highyieldemissies eveneens aanvullen. In ontmoetingen die de gespecialiseerde gokonderneming deze week had met de investeerders werd aangegeven dat de groep 200 miljoen euro wil ophalen met eindvervaldag in 2018. De voorlopige rating bij Moody’s is B1.

De Duitse vastgoedonderneming TAG Immobilien AG, ten slotte, heeft aangegeven dat ze de mogelijkheid onderzoekt om eveneens de primaire markt aan te spreken met een emissie in euro. Tot nog toe is daarover echter niets concreets bekend.