USD: Signaleren sterke winsten sterke detailhandelsverkopen?

Valuta's en aandelen stegen vandaag hoger, met een stijging van de Dow Jones Industrial Average met meer dan 500 punten. Dit was de sterkste eendaagse stijging voor de Dow in bijna drie maanden. Dankzij goede gegevens en beter dan verwachte winsten is de reflatiehandel weer op gang. De wekelijkse aanvragen voor werkloosheid daalden voor het eerst sinds de pandemie tot onder de 300.000 tot 293.000, terwijl de aanhoudende claims daalden van 2,72 miljoen naar 2,59 miljoen. Producentenprijzen stegen ook iets minder dan verwacht, hoewel de jaar-op-jaar PPI de grootste stijging ooit liet zien.

De winsten van de financiële sector waren sterk, waarbij Bank of America (NYSE:BAC) en Morgan Stanley (NYSE:MS) robuuste resultaten rapporteerden. Acht bedrijven in de S&P 500 rapporteerden donderdag winst, en alle acht overtroffen de verwachtingen. De warme start van het winstseizoen in combinatie met sterkere gegevens garandeert vrijwel dat de Federal Reserve volgende maand afbouwt. Fed-president Thomas Barkin zei ronduit dat het advies van de centrale bank in september dat het afbouwen van het kopen van obligaties binnenkort gerechtvaardigd zou kunnen zijn "de waarschuwing vooraf was die ze beloofden". Toch daalden de 10-jaars staatsobligaties licht, waardoor de stijging van de Amerikaanse dollar tot de Japanse yen beperkt bleef.

Met uitzondering van het USD/JPY-paar, handelde de greenback lager ten opzichte van alle belangrijke valuta's. Beleggers vrezen dat de bestedingen zullen afnemen ondanks sterke winsten in de financiële sector. Economen verwachten dat de detailhandelsverkopen in september met 0,2% zullen dalen, na een stijging van 0,7% in de voorgaande maand. Een groot deel daarvan is te wijten aan lagere autoverkopen. Volgens Hyundai en Ford (NYSE:F) zorgden voorraadtekorten ervoor dat de verkoop in de VS vorige maand daalde. Pizzaketen Domino's meldde ook de eerste driemaandelijkse daling van de verkoop in dezelfde winkel in meer dan 10 jaar. Deze dalingen zijn consistent met de vertraging van de uitgaven die door Johnson Redbook wordt gerapporteerd.

De Nieuw-Zeelandse en Canadese dollar waren de best presterende valuta's. Hoewel Nieuw-Zeeland de grootste toename van COVID-19-gevallen in zes weken rapporteerde, dreef de verbetering van de risicobereidheid NZD/USD naar het hoogste niveau in 2,5 jaar. De PMI-cijfers voor de productie worden vanavond vrijgegeven en recente lockdowns zouden de activiteit moeten verlagen. De Canadese dollar steeg naar het hoogste punt in drie maanden ten opzichte van de Amerikaanse dollar, terwijl de olieprijs zich herstelde. Het besluit van de VS om het reizen weer open te stellen voor gevaccineerde bezoekers heeft ook geholpen om de loonie op te heffen. De gegevens uit Canada waren goed, met verbeteringen in de IVEY PMI-index en het werkgelegenheidsrapport. De Australian dollar steeg naar het hoogste punt in een maand ten opzichte van de greenback. Sterling handelde ook hoger ten opzichte van de Amerikaanse dollar, maar de euro bleef achter en eindigde de sessie in New York ongewijzigd net onder 1,16.