Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP) heeft een "strategische" operatie afgerond op de obligatiemarkt. Een van de oudste Amerikaanse frisdrankmerken heeft voor 3 miljard dollar aan nieuwe leningen uitgegeven. Dat bedrag is gespreid over drie nieuwe lijnen en zal worden gebruikt om schulden te herfinancieren, de balans te verstevigen en de kaspositie te verbeteren, klinkt het bij de onderneming.
Keurig Dr Pepper heeft voor het grootste deel van de fondsen geopteerd voor lange looptijden (10 en 30 jaar).
Het heeft ook een miljard dollar geleend dat ten laatste binnen zeven jaar moet worden terugbetaald, meer bepaald op 15 april 2029. Die obligatie wordt op de secundaire markt bijvoorbeeld net onder de emissieprijs van 99,81% van de nominale waarde verhandeld. Ze kan namelijk aan 99,25% aangeschaft worden, wat neerkomt op een rendement van 4,07% in coupures van 2.000 dollar.
Investment-grade-rating
De fondsen zullen worden ingezet om lopende schulden af te lossen en tegelijk bestaande vervaldagen uit te stellen en de intrestkost te drukken, liet Moody's weten in de marge van de operatie. De opgehaalde cash zal dus een driedubbele impact hebben. De kredietbeoordelaar kende de nieuwe obligaties een "Baa2" rating toe in de investment-gradecategorie. HIermee ligt hun rating in lijn met de "BBB" rating van S&P, ook hier in de categorie van de kwaliteitsvolle emittenten.
Canada Dry, Schweppes…
Keuring Dr Pepper stelt zichzelf voor als een vooraanstaand drankenbedrijf in Noord-Amerika. Volgens de recentste jaargegevens stelt het 27.000 mensen tewerk en haalde het daar in 2021 een omzet van 12,7 miljard mee.
De groep met een beurswaarde van 53,4 miljard dollar op Wall Street produceert frisdrank, koffie, speciale theesoorten, water, sapjes en drankjes op basis van fruitsap. Het conglomeraat commercialiseert tevens een koffiemachine voor individuele porties waarmee het de nummer 1 is in de Verenigde Staten en Canada.
Het bedrijf heeft meer dan 125 merken in portefeuille waarmee het op elk moment van de dag aan quasi alle noden van de consument voldoet. Denken we maar aan de iconische labels Canada Dry en Schweppes.