Bitcoin leverde gisteren maar liefst 10 procent in, afzakkend naar een dieptepunt over twee maanden. De neergang kwam nadat Coinrail, een cryptovaluta-beurs van bescheiden omvang in Zuid-Korea, in het weekend tweette dat ze gehackt was.
Hoewel dit voorval zeker langdurige zorgen over de beveiliging van cryptovaluta op zal roepen, volgt het op nieuws over digitale valuta dat waarschijnlijk nog veel slechter is. De Wall Street Journal meldde vrijdag dat Amerikaanse toezichthouders mogelijke prijsmanipulatie onderzoeken bij vier grote cryptovaluta-beurzen: Bitstamp, Coinbase, itBit en Kraken.
Crypto-fanaten zijn maar al te goed bekend met wetgevers en de macht die deze kunnen uitoefenen op de prijsbeweging en volatiliteit van de digitale tokens. Dreigingen van overheidsinstanties om het toezicht te vergroten of de uitgifte of handel van cryptovaluta te beperken hebben deze beleggingscategorie herhaaldelijk parten gespeeld.
Ook eerder nieuws over gehackte cryptobeurzen dreunde hard door bij bitcoin en zustermunten.
De eens zo oppermachtige bitcoin, die medio december bijna $ 20.000 per token noteerde, daalde een verbazingwekkende 70 procent in minder dan twee maanden tot een dieptepunt van $6000 in februari. Sindsdien wordt Bitcoin binnen een symmetrisch driehoekspatroon verhandeld, met kopers en verkopers die elkaar in de pas houden. Dat gebeurde in ieder geval tot gisteren, toen de verkopers BTC door de bodem van het patroon duwden.
De penetratie van 5 procent voldeed ruimschoots aan het conservatieve 3,00 filter om een bear trap te voorkomen. Zoals we echter al herhaaldelijk hebben opgemerkt, gedragen cryptovaluta zich zich niet als andere beleggingscategorieën. We hebben zelfs al voorgesteld om de filters met een factor 10 te vermenigvuldigen. Als we een dergelijk (willekeurig) filter zouden moeten geloven, zou de huidige penetratie omgerekend niet meer dan een onbetrouwbare 0,5 procent uitbraak inhouden.
Toch is dat nog steeds een enorme wapperende rode vlag en we zijn van mening dat deze technische indicator niet over het hoofd gezien moet worden. Hier een aantal benaderingen, afhankelijk van uw risicotolerantie:
Handelsstrategieën - Innemen van short posities
Conservatieve handelaren zullen willen wachten op een penetratie van 30 procent (een conservatieve 3 procent vermenigvuldigd met 10, voor het activum met de grootste fluctuatie sinds de Tulpenmanie). We raden handelaren aan het filter toe te passen op het sluitniveau. Op dat moment kunnen ze wachten op een waarschijnlijke terugkerende beweging, om de weerstand van de driehoek te bevestigen, met minstens één lange rode candle die een vorige groene kaars overtreft of een kleine candle van willekeurige kleur.
Gematigde handelaren kunnen genoegen nemen met een penetratie van 20 procent. Daarna kunnen ze wachten op een terugkerende beweging voor een betere instap, maar niet noodzakelijkerwijs als bewijs van de algemene trend.
Agressieve handelaren kunnen een short positie innemen wanneer zij een stop-loss of zelfs een regelrecht verlies op de koop toe willen nemen. De prijs kan mogelijkerwijs terugkeren naar de onderkant van het patroon, momenteel op $7.200.