Lecta, de belangrijkste leverancier van papieren oplossingen in de wereld, heeft recent de coupon uitbetaald op de obligatie die nog 5 jaar loopt. Daardoor krijgen de beleggers de kans om deze obligatie met een minimum aan verlopen intresten te kopen.
De lening in kwestie noteert momenteel aan een koers van 99,83%, waardoor het rendement op 6,54% berekend kan worden.
Met deze senior gewaarborgde obligatie, verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro, werd destijds 375 miljoen euro opgehaald. Ze heeft een speculatieve rating B bij Standard & Poor’s.
De emittent behoudt zich zoals het meestal het geval is met High Yield obligaties het recht van vervroegde terugbetaling voor, dit volgens de voorwaarden die op de obligatiefiche vermeld worden. De eerste call is binnen één jaar voorzien aan een koers van 103,25%.
Wat moeten we weten over Lecta?
Lecta, met hoofdkwartier in Spanje, is de belangrijkste leverancier van etiketten, soepele verpakkingen, commercieel drukwerk, thermisch gevoelig papier en zelfklevende materialen.
Het bedrijf, sinds een 20-tal jaar in handen van het beleggingsfonds CVC Capital Partners, is aanwezig in 10 landen en stelt meer dan 3.000 mensen te werk in 7 Europese productiecentra. Lecta heeft klanten in 130 landen.
Tijdens het laatste boekjaar werd een omzet van 1,46 miljard euro gerealiseerd, tegenover 1,42 miljard euro het jaar voordien.
Onderaan de streep was er een verlies van 8,07 miljoen euro, tegenover 11,70 miljoen euro het boekjaar voordien.