Nexans, één van de wereldleiders in de kabelindustrie, haalde vorige week 200 miljoen euro op via de emissie van een nieuwe obligatie. Het bedrijf heeft dat in de juiste omstandigheden kunnen doen bij ongeveer 160 internationale institutionele beleggers.
Om dit bedrag op te halen engageerde het bedrijf zich om een coupon van 2,75% jaarlijks in 2 schuifjes uit te betalen. De obligatie in kwestie heeft een looptijd van 7 jaar.
Ze is verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro en werd geprijsd aan 100% van de nominale waarde. In de eerste transacties op de secundaire markt viel de koers terug tot 99,90%.
Het is niet de eerste keer dat Nexans naar de obligatiemarkt komt. Vorig jaar werd een obligatie uitgebracht met een looptijd tot 2021. Deze heeft een coupon van 3,25% en noteert boven pari aan een koers van ongeveer 106% van de nominale waarde.
Standard & Poor's heeft rating opgetrokken
Nexans is nog steeds een speculatieve emittent, met een rating BB bij Standard & Poor's. Dit ratinghuis heeft bovendien een stabiele outlook of bias.
Enkele weken geleden heeft Standard & Poor's de rating met één streepje verhoogd. Deze ingreep was geïnspireerd door de beter dan verwachte resultaten die het bedrijf bekendmaakte.
Het agentschap denkt kan Nexans mag rekenen op een grote vraag naar haar hogespanningskabels voor onderzees gebruik. Deze kabels maken een groot deel van de huidige bestellingen in het orderboekje uit.
Standard & Poor's denkt bovendien dat het bedrijf in de komende 2 jaar een groei van de autonome omzet in een rang tussen 0 en 5% mag verwachten. Daarnast zal de winstgevendheid positief beïnvloed worden door het drukken van de kosten. Op die manier kan ook de cash flow gemaximaliseerd worden.
Wat moet u weten over Nexans?
Nexans is een Frans bedrijf actief in de kabelsector. De activiteiten zijn gespreid over 4 belangrijke domeinen, namelijk het transport van energie (zowel onder de grond als onder de zeebodem), grondstoffen (olie, aardgas, mijnen, hernieuwbare energie), transport (zowel weg als spoor, lucht en water) en de bouw (commercieel, residentieel, datacenter).
Het bedrijf is actief in een 40-tal landen verspreid over de hele wereld. Er werken bij Nexans 26.000 mensen die met z’n allen vorig jaar hun bijdrage leverden aan een omzetcijfer van 5,80 miljard euro.
De aandelen van het bedrijf worden verhandeld op de beurs van Parijs. De beurskapitalisatie bedraagt meer dan 2 miljard euro.