Dit bedrijf heeft 700 miljoen dollar opgehaald via de plaatsing van een nieuwe obligatie en via termijnkredieten. Bedoeling is op de eerste plaats om de schulden te herfinancieren, maar ook om een stevige buffer te hebben die eventueel kan gebruikt worden om overnames te financieren.
Met de obligatie die loopt tot 2022 met een vaste coupon van 8,50% werd 550 miljoen dollar opgehaald. Geprijsd aan 100% noteert ze nu in de buurt van 99,90%. Deze lening is verkrijgbaar in coupures van 200.000 dollar.
Liquid Telecom Finance Plc is een speculatieve emittent voor de ratingagentschappen met respectievelijk ratings « Ba3 » en « B+ » bij Moody’s en Fitch.
Wat moet u weten over deze emittent?
Opgericht in 2004 en met Econet Global van Strive Masiyiwa als grootaandeelhouder, is Liquid Telecom actief in een 12-tal Afrikaanse landen. Het bedrijf levert diensten via vezeloptische kabels onder andere op het gebied van dataverbinding. De belangrijkste markten zijn Zuid-Afrika, Kenia, Oeganda, Tanzania, Rwanda en Zimbabwe.
Meer info over dit bedrijf kunt u vinden op de website van Liquid Telecom;
De opbrengst van deze emissie zal door Liquid Telecom worden gebruikt om de schulden gemaakt door de overname vorig jaar van de Zuid-Afrikaanse telco (vaste telefonie) Neotel bjina volledig terug te betalen. Dit bedrijf werd voor 430 miljoen dollar overgenomen van Tata Communications.
Door de overname van Neotel consolideert Liquid Telecom de positie als de grootste panafrikaanse aanbieder van vezeloptische telefonie. Het bedrijf zal nog eens 15.000 kilometer netwerk toevoegen aan de 24.000 kilometer die al in gebruik zijn. Daardoor zijn er niet alleen heel wat synergie-effecten mogelijk, maar zal ook de omzet een stevig duwtje in de rug krijgen.
De overname van Neotel biedt Liquid Telecom op de eerste plaats de kans om de markt voor grote bedrijven (oliemaatschappijen, mijnbouwbedrijven, banken) op een agressievere manier aan te vallen. Daarbij wordt het vizier vooral gericht op de multinationals die hun hoofdzetel in Zuid-Afrika hebben.