De nieuwe obligatie Frigoglass Finance BV blijft dicht bij pari en bij zijn emissieprijs op de secundaire markt. Ze kan gekocht worden aan 100,28% van de nominale waarde aan een emissieprijs van 100%, dit komt overeen met een rendement van 6,81%.
Frigoglass Finance BV is een financiële afdeling van het gelijknamige Griekse bedrijf dat gespecialiseerd is in de productie en de verkoop van commerciële koel-units.
De nieuwe lening wordt uitgegeven in coupures van 100 000 euro voor een totaal bedrag van 260 miljoen, ze geniet een B- rating bij Standard & Poor's en B3 bij Moody's.
Ook nog meegeven dat Frigoglass erin geslaagd is zijn financieringsvoorwaarden te verbeteren aangezien de coupon uiteindelijk werd afgesloten aan 6,875%, dit tegenover de 7% die aangekondigd werd bij de start van de voorafgaande besprekingen.
De groep, met hoofdzetel in Kifissia in Griekenland, is één van de belangrijkste fabrikanten van commerciële koel-units voor koolzuurhoudende dranken in Europa en de belangrijkste producent van glazen verpakkingen op de sterk groeiende markten van West-Afrika. Ze produceren flessen voor koolzuurhoudende en alcoholische dranken, potjes voor in de cosmetica en voor farmaceutische producten...
De productiefaciliteiten van Frigoglass bevinden zich in 7 landen: Griekenland, India, Indonesië, Zuid-Afrika, Roemenië en Rusland. Om geografisch nog sterker te staan beschikt Frigoglass ook over autonome verkoopsagentschappen in Kenia, Noorwegen, Hongarije, Polen en Nigeria.
Het bedrijf, dat ook onderhoudsdiensten levert voor koelinstallaties, mag grote merken als Coca-Cola (NYSE:KO), Carlsberg (CSE:CARLb), Diageo (LON:DGE), Heineken (AS:HEIN) en Nestlé (SIX:NESN) tot zijn klanten rekenen.
Frigoglass werd opgericht in 1996 als spin-off van Coca-Cola (NYSE:KO) Hellenic en is genoteerd op de Beurs van Athene met een beurskapitalisatie van ongeveer 89 miljoen euro.
Uit de recentst beschikbare jaargegevens blijkt dat de onderneming tijdens het boekjaar 2018 een omzetcijfer van 417 miljoen euro liet optekenen en een verlies van 0,76 miljoen. Hun laatste kwartaalresultaten vindt u via deze link.