Lanxess (DE:LXSG), een Duitse groep gespecialiseerd in chemische specialiteiten, heeft op de obligatiemarkt 500 miljoen euro opgehaald via een obligatie die verkrijgbaar is in coupures van 1.000 euro.
Deze senior niet-gegarandeerde obligatie heeft een rating Baa3 bij Moody’s, een coupon van 1,125% en een looptijd tot 16 mei 2025. Ze werd geprijsd aan een koers die duidelijk onder pari ligt, namelijk 98,658%.
In de eerste noteringen op de secundaire markt wordt ze verhandeld aan 98,18% van de nominale waarde, waardoor het rendement 1,40% bedraagt.
Het opgehaald geld zal op de eerste plaats gebruikt worden voor het terugbetalen van een obligatie met een coupon van 4,125%.
De emissie vond plaats op een zeer geschikt tijdstip, want het bedrijf had enkele jaren voordien de prognoses voor het volledige boekjaar naar boven opgetrokken. Dat gebeurde nadat Lanxess de beste jaarresultaten uit de bedrijfsgeschiedenis had bekendgemaakt. Het bedrijf had met andere woorden een zeer goed boekjaar 2017 achter de rug.
Het eerste kwartaal verliep voor het bedrijf beter dan verwacht. Volgens analist Ahmad Halim van beursvennootschap CFRA heeft een koopadvies voor het aandeel Lanxess. Hij stelt vooral de transformatie op prijs die het bedrijf gedurende de afgelopen 2 jaar heeft doorgevoerd. Hamil trok anderzijds het koersdoel voor aandeel met 5 euro op tot 77 euro, waardoor er heel wat ruimte is voor een verdere stijging van de koers. Die sloot woensdagavond op 67,70 euro, terwijl het aandeel op 3 mei aan de vooravond van de publicatie van de cijfers nog op 61,50 dollar.
De beurskapitalisatie bedraagt momenteel 6,21 miljard euro.
Met hoofdzetel in het Duitse Keulen is Lanxess in 2004 ontstaan als gevolg van de afsplitsing van de divisie chemische activiteiten en een deel van de divisie polymeren van Bayer (DE:BAYGN). Sinds 2016 focust het bedrijf zich op additieven voor smeermiddelen en op brandvertragers, dit na de overname van Chemtura. De divisie die synthetisch rubber maakt, werd ondergebracht in dochter (Arlanxeo), een joint venture met het Saoedische Aramco.
