Vallourec breidt obligatie 6,625% uit met 150 miljoen euro

Het betreft de obligatie die begin deze maand op de markt kwam met looptijd tot 2023 en een coupon van 6,625%. Herinneren we er aan dat met deze obligatie al een groter bedrag werd opgehaald dan aanvankelijk was gepland.

In een mededeling legde het management uit dat de bijkomende opbrengst van de emissie zal gebruikt worden voor de financiering van het bedrijf. Het betreft meer bepaald de terugbetaling van een aantal schulden.

Op de secundaire markt is deze obligatie, met een minimuminvestering van 100.000 euro, erg populair bij de beleggers. De koers is inmiddels opgelopen tot 103,28%, waardoor het rendement minder dan 6% bedraagt.

Het is uiteraard niet de eerste keer dat Vallourec, dat met een rating « B » bij Standard & Poor’s tot de speculatieve categorie behoort, een obligatie op de markt brengt.

Het bedrijf was al aanwezig op de secundaire markt via een obligatie die loopt tot 2024 en met een vaste coupon van 2,25%. Deze obligatie is op 30 september ex-coupon gegaan. Ze noteert momenteel onder de emissieprijs, meer bepaald in de buurt van 81,82% van de nominale waarde. Daardoor loopt het rendement op tot 5,47%.

Wat moeten we weten over Vallourec?

Het Franse bedrijf Vallourec is wereldwijd één van de marktleiders wat betreft de productie van ongelaste stalen buizen vooral voor de energiesector (olie, gas, elektriciteit) en de verwerkende industrie (manufacturing, auto, bouw).

Op de olie- en aardgasmarkt is het bedrijf aanwezig met een volledige lijn van ongelaste stalen buizen en premium verbindingen bestemd voor de drilling en met buizen voor het aanleggen van pijplijnen en voor het boren van putten in extreme omstandigheden (hoge druk, hoge temperatuur, moeilijke bodems, diepzee)

Op de elektriciteitsmarkt is Vallourec aanwezig met een gamma buizen van topkwaliteit bestand tegen extreme temperaturen en tegen hoge druk. Andere specialiteiten zijn buizen voor de petrochemie (raffinaderijen), voor de fabriekssector (hydraulische cilinders, werktuigmachines enzovoort), voor de autosector, voor de bouw (stadions en andere complexe bouwwerken) en voor andere sectoren.

Het bedrijf heeft meer dan 20.000 medewerkers op 50 productiesites en is in meer dan 20 landen aanwezig.