De beleggers konden zich inschrijven op een lening met een looptijd met 5 jaar. Het betrof een senior niet-gewaarborgde obligatie die verkrijgbaar is in coupures van 100.000 euro nominaal.
Het was oorspronkelijk de bedoeling om deze obligatie midden november op de markt te brengen, maar de verkiezing van Donald Trump tot nieuwe Amerikaanse president gaf aanleiding tot een stijging van de rente. En dus besliste het bedrijf, dat geleid wordt door Margarita Louis-Dreyfus, om de kat nog even uit de boom te kijken.
De knoop werd nu toch doorgehakt, de nieuwe lening komt naar de markt aan een koers van 99,45%, waardoor het rendement op basis van een coupon van 4% 4,125% bedraagt. In de eerste handelsuren steeg de prijs tot 100,20%, dus tot boven de emissieprijs.
Er is dus op de secundaire markt dus heel wat interesse voor deze obligatie, terwijl ook de vraag van de beleggers op de primaire markt groot was. De totale vraag bedroeg 1,70 miljard euro,wat Louis Dreyfus Commodities er toe bracht om de grootte van de emissie op te trekken. Het opgehaalde geld zal gebruikt worden om de werking van het bedrijf te financieren. Louis Dreyfus Commodities is niet genoteerd op de beurs, het bedrijf wordt ook niet gevolgd door de grote ratinghuizen.
Wat meer info over LDC
Louis Dreyfus Commodities werd 160 jaar geleden opgericht. Op de website stelt het bedrijf zichzelf voor als een wereldwijde marktleider in de behandeling en in de handel van grondstoffen. Het betreft op de eerste plaats landbouwgrondstoffen zoals granen, olie, koffie, katoen, suiker enzovoort.
Samen met zijn Amerikaanse concurrenten (ADM, Bunge en Cargill) maakt Louis Dreyfus Commodities deel uit van de "ABCD" kliek, een groep van vier bedrijven die de markt voor landbouwproducten domineren. In de eerste zes maanden van vorig boekjaar (de resultaten over het volledige boekjaar zijn nog niet bekend) daalde de omzet met 11% tot 23,50 miljard dollar. Deze omzetdaling was op de eerste plaats een gevolg van de lagere prijzen voor landbouwproducten. Niettemin steeg de nettowinst met 4% tot 135 miljoen dollar.
In een toelichting op de resultaten werd gesteld dat de marktomstandigheden in de eerste helft van vorig jaar moeilijk bleven als gevolg van een groeivertraging in China en als gevolg van het feit dat het economisch herstel in de VS zich niet naar de rest van de wereld uitbreidde. Bovendien wogen een aantal onzekere factoren en geopolitieke spanningen op de markt. De stijging van de verhandelde volumes met 4% (er werd in totaal 80 ton verhandeld) en de stevige marges compenseerden echter de zwakke marktprijzen.