Home Depot (NYSE:HD) heeft vandaag zijn cijfers bekendgemaakt. Met iets tegenvallende omzetcijfers zijn er een paar verschillende scenario’s mogelijk voor de koers van het aandeel.
De VS hebben een bijzonder natte winter achter de rug - één van de tien natste in de afgelopen 124 jaar. Dit zal het bedrijfsrapport van het eerste kwartaal waarschijnlijk gedempt hebben. Het goede nieuws is echter dat er hierdoor in de nabije toekomst waarschijnlijk een grote opleving zal zijn in woningrenovatieprojecten.
Deze zienswijze wordt ondersteund door het Joint Center of Housing Studies van de universiteit van Harvard, dat voorspeld heeft dat woningrenovatie naar verwachting sterk en stabiel zal blijven tot in 2019. De schatting is dat verbeteringen en reparaties aan woningen in 2018 ongeveer 337 miljard dollar zal beslaan, een toename van 7,1% van de geschatte uitgaven in 2017. Een sterke stijging in het aantal renovatievergunningen suggereert dat huiseigenaren het aantal en de omvang van hun renovaties uitbreiden.
Aandelen gingen vandaag wereldwijd onderuit, Amerikaanse futures inbegrepen, door in één klap de risico-schakelaar af te zetten. Dit komt omdat een aantal omstandigheden olie op het geopolitieke vuur gooit. De eerste is de geweldsuitbarsting in het Midden-Oosten. Daarbij drukken handelszorgen nog steeds op investeerders, nadat de poging van Trump om de handelsruzie met China te sussen werd tegengewerkt door zowel Democraten als Republikeinen. Ten slotte wordt het idee van gesynchroniseerde mondiale groei opnieuw aan de kaak gesteld door de afkoeling in zowel China als Europa.
Mocht de neergang van Amerikaanse futures doorwerken op hun onderliggende waarde-effecten, dan kunnen ze ook op de aandelen van Home Depot drukken, ongeacht de winst. Een tegenvaller als gevolg van de strenge winter die een verkoopgolf op korte termijn aanwakkert zou een algemene neiging om risico te mijden alleen maar verergeren. Dit kan de kooplust drukken.
De bredere uitverkoop eind januari trok de aandelen van Home Depot naar beneden van de recordhoogte van $207,60 naar een dieptepunt op $170,42, gezien zowel op 2 als op 4 april. De weeromslag van dat dieptepunt kwam boven de 200 DMA (rood), wat aangeeft dat beleggers het misschien als een koopje zagen. Sindsdien kruisten de prijzen op 26 april resoluut de 50 DMA (groen), nadat ze weerstand hadden ondervonden gedurende vijf opeenvolgende sessies.
De klim naarboven was de grootste ééndaagse sprong van dit jaar, met een winst van bijna 5 procent. Aan de mast hing uiteraard een vlag, een voortzettings- of bullish patroon na een scherpe opstoot. De opwaartse doorbraak hield het kruisen van de 100 DMA (blauw) in.
Mochten de prijzen dalen, dan kunnen ze steun vinden rond de $185,00 van het vlaggebied.
De mast van de vlag loopt van $174,55 tot $187,80, wat een doel van $13,25 inhoudt.
Handelsstrategieën
Conservatieve handelaren wachten op een volledige extra beweging om de betrouwbaarheid van het patroon nogmaals op de proef te stellen, met minstens één groene candle die de voorgaande rode candle overtreft. Dit zou gebeuren na de penetratie van 3 procent, omdat de opwaartse uitbraak aan de conservatieve waarborg voldoet om een bull trap te vermijden.
Gematigde handelaren wachten op een nieuwe beweging om een beter instappunt te verkrijgen, maar niet noodzakelijkerwijs om de vlag opnieuw te testen.
Aggressieve handelaren kunnen direct een long-positie innemen, mits ze bestand zijn tegen een terugval naar het $185-gebied of een verlies voor goed willen nemen.
Aandelenbeheer
Stop-Loss: $184
Doel: $198
Op deze manier maakt het instappunt een mogelijke winst van driemaal het risico mogelijk.
Voorbeeld:
- Instappunt: $187
- Risico: $3
- Doel: $197
- Winst: $9
- Risico-Winst Ratio: 1:3