Ontstaan uit de fusie tussen Dow Chemical en DuPont heeft deze chemiereus medio november via een emissie van verschillende obligaties 12,70 miljar dollar opgehaald. Hieronder vindt u meer details over deze operatie.
In het kader van een programma ter inkoop van eigen obligaties voor een totaal bedrag van 3 miljard dollar en de opsplitsing van de activiteiten heeft deze multinational 5 obligaties met vaste rentevoet op de markt gebracht. De looptijden variëren tussen 2 en 30 jaar.
De coupons gaan van 3,766% voor de kortste looptijd tot 5,419% voor die met de langste looptijd. Alle 5 obligaties zijn verkrijgbaar in coupures van 2.000 dollar en hebben een rating « Baa2 » bij Moody’s, zodat ze in de categorie Investment Grade thuishoren.
Daarnaast plaatste het bedrijf ook nog eens obligaties met variabele rentevoet. Hier schommelen de looptijden tussen 2 en 30 jaar en worden de coupons berekend in functie van de evolutie van de rentevoeten in dollar.
Aanvankelijk was het de bedoeling van DowDuPont (NYSE:DWDP) om 15,70 miljard dollar op te halen. Vanwege de volatiliteit op de markten en de spanningen op de beurs de afgelopen weken werd de lat lager gelegd. Uiteraard werd ook rekening gehouden met het feit dat de beleggers een hogere risicopremie vragen vanwege de grotere risico’s.
Een bron dichtbij de operatie wist te melden dat de onzekerheid over de groei van de wereldeconomie en over de geopolitiek hun schaduw afwierpen over de emissie.
DowDupont ontstond 3 jaar geleden als gevolg van de fusie van Dow Chemical et DuPont, 2 Amerikaanse (agro)chemiegroepen.
De fusiegroep, met een omvang van 135 miljard dollar, werd vervolgens opgesplitst in 3 divisies te weten materials, specialty chemicals (onder ander grondstoffen voor elektronica en beschermingsmateriaal) en agro-sciences (zaden en pesticiden).
Het bedrijf maakte onlangs beter dan verwachte resultaten bekend. Het derde kwartaal werd afgesloten met een nettowinst die met 3% was gedaald tot 467 miljard dollar. De verkopen stegen met 5%, waarbij in alle divisies en in alle landen stijgingen werden opgetekend. Het omzetcijfer steeg anderzijds met 10% tot 20,12 miljard dollar.