Posities in Oracle (NYSE:ORCL) afgebouwd, die in Apple (NASDAQ:AAPL) verlicht en die in Red Hat en Suncor Energy opgetrokken: het beleggingsvehikel van Warren Buffett en Charlie Munger heeft zijn portefeuille herschikt.
Dat blijkt uit het rapport dat het bedrijf medio februari uitgaf. Grote beleggers met een portefeuille van meer dan 100 miljoen dollar hebben de verplichting om elk kwartaal hun participaties kenbaar te maken.
Naar de publicatie van Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) wordt altijd uitgekeken, want Warren Buffett inspireert nogal wat beleggers.
Opvallend is dat Buffett zijn participatie in Apple heeft afgebouwd, want Berkshire Hathaway bezit nog maar 249 miljoen aandelen ten opzichte voordien 252 miljoen.
Volgens Reuters, dat zich baseert op een verklaring van Debbie Bosanek (de assistente van Warren Buffet) zou niet deze laatste verantwoordelijk voor deze beslissing, maar wel één van de andere beheerders van het fonds.
Apple sloot het beursjaar 2018 lager af, dit als gevolg van tegenvallende verkopen voor de belangrijkste producten. De waarde van het belang van Berkshire Hathaway in Apple is zodoende teruggevallen van 57 naar 40 miljard dollar. Inmiddels heeft het aandeel Apple de stijgende trend weer te pakken, de koers is dit jaar met dubbele cijfers gestegen.
Het belang van 2,13 miljard dollar in Oracle werd afgebouwd, dit belang werd in november laatstleden opgebouwd.
Volgens insiders is het zeer uitzonderlijk dat Berkshire Hathaway zo snel aandelen uit de portefeuille dumpt. Veel aandelen worden decennialang in portefeuille gehouden.
Anderzijds werden de posities in softwarebedrijf Red Hat en de Canadese specialist in zonne-energie Suncor Energy versterkt. Ook de participatie in JP Morgan (NYSE:JPM) werd opgetrokken, in deze bank bezit Berkshire Hathaway nu iets meer dan 50 miljoen aandelen.
Wat de resultaten betreft, was 2018 een moeilijk jaar voor dit beleggingsvehikel. De waarde van de portefeuille daalde in het vierde kwartaal met 38 miljard dollar, op 31 december bedroeg die nog 183,10 miljard dollar.
Over het voorbije boekjaar steeg de omzet met 3,30% tot 247,80 miljard dollr, zodat er nog 111,90 miljard dollar aan liquiditeiten in de kas zat.
Volgens Morningstar beschik Berkshire Hathaway zodoende over ongeveer 90 miljard dollar om externe groei te realiseren, om een dividend uit te keren (wat voordien nooit is gebeurd) of om een programma ter inkoop van eigen aandelen op te starten.
Rendement van 4,50% gedurende 30 jaar ?
Wie wil beleggen in Berkshire Hathaway kan dat ook doen via de aankoop van de obligaties van deze holding. Begin dit jaar werd een obligatie geplaatst met een looptijd van 30 jaar, met een jaarlijkse coupon van 4,25%.
Bij Standard & Poor’s heeft Berkshire Hathaway een rating « AA » en dat is één van de hoogst mogelijke ratings.
Verkrijgbaar in coupures van 2.000 dollar noteert deze obligatie momenteel aan een koers van 99,55% van de nominale waarde.
Op kortere termijn, waardoor het risico op rentestijgingen kan vermeden worden, is er een obligatie met een looptijd van minder dan 5 jaar die een rendement biedt van bijna 3%.
Verder is er obligatie met looptijd van 10 jaar die begin dit jaar werd uitgegeven door Berkshire Hathaway Energy, de energiedivisie van de holding. Deze noteert momenteel aan 97%, zodat het rendement 3,60% bedraagt.