Aandeel van de Week: Zynga het spel is op de wagen

Deze week zetten we Zynga (tickersymbol ZNGA) als Aandeel van de Week in de spotlight! Het aandeel is niet voor iedereen weggelegd, zoals u op onderstaande chart kunt zien: de voorzichtige belegger zal dit kwalificeren als ongeschikt. De high was $16 in maart 2012, waarna het aandeel aanzienlijk wegzakte naar $2 vorig jaar. Het 'spel' is met de aanval op $4 weer op de wagen. Wij zien het wel weer zitten in de online game maker en hanteren een eerste koersdoel van $4,40 bij doorbraak van $4-weerstand. Het zou mooi zijn als u nog het aandeel op $3,60 kunt binnenkrijgen.

Met een marktkapitalisatie van ongeveer $3 miljard is Zynga een kleine speler. Zynga genereerde het derde kwartaal een omzet van $202 miljoen, een daling van 36% ten opzichte van het jaar ervoor. Ondanks de dramatische ontwikkelingen, overtrof de omzet de schattingen van $190 miljoen. Het verlies kwam uit op $16,2 miljoen ofwel $0,02 per aandeel, terwijl een verlies van vier dollarcent werd verwacht. Zynga is bekend van (mobiele) onlinegames zoals FarmVille, Bubble Safari en Zynga Poker. Zynga weet zich ongeveer 130 miljoen maandelijkse gebruikers aan zich te binden.

Zynga’s business krimpt echter snel als de populariteit van de spellen daalt. Toch heeft het bestuur door de benoeming van Don Mattrick in juli van dit jaar getracht om meer structuur in het bedrijf te krijgen. Zijn belangrijke taak is om de populariteit van Zynga’s spelletjes te doen herleven en zich te richten op een meer effectieve mobiele strategie.

Tijdens onze Masterclasses, Opties & Live Trading, komt onder meer onze checklist om een trade te doen aan bod. Onderstaand een deel van deze checklist die fungeert als kapstok. Toegepast op Zynga geeft dit:

Checklist opzetten trades Optie Academy:

1. Altijd de chart checken: wat is de trend? Check moving averages, zijn er gaps? Noteer de steun- en weerstandsniveau’s. Het aandeel zit weliswaar in een lange termijn dalende trend vanaf de top rond $16 in 2012, maar in september het fonds heeft rond $2,80 steun gevonden. Begin oktober vormde het aandeel een hogere bodem rond $3,30 en tikte vorige week $4 aan.

2. Altijd met de trend meehandelen: bijvoorbeeld positie innemen en bij breakouts positie uitbreiden. We mogen weliswaar nog niet ‘vol long’ gaan, maar achten een longpositie wel kansrijk, mits stop-loss wordt geplaatst onder $3,30. We verwachten een verdere stijging richting eerste koersdoel van net iets boven de $4,40. Een stijging derhalve van meer dan 20% vanaf $3.60.

3. Riskmanagement: kijk naar target en stoploss als visie onjuist blijkt te zijn. Inname longpositie rond $3,60 en eerste koersdoel $4,40. Met stoploss onder $3,30 plaatsen. Risico is dan $0,30 versus winstpotentieel van circa $0,80 wat dus 2,5 keer zoveel winst een acceptabele ratio is.

4. Als je uit je positie wilt en moet, ga dan ook uit de markt en wacht niet tot het ‘ideale’ moment of dat je tot expiratie blijft zitten. Dus onder $3,30 longpositie afbouwen. Op basis van deze checklist achten wij een longpositie in Zynga kansrijk en verantwoord.

Optiestrategie mogelijk op Zynga
Op Zynga zijn opties voorhanden, ondanks dat het niet zo’n groot fonds is. Dus we zouden een mooie longstrategie kunnen toepassen. OptionMonster heeft een zeer hoge optieactiviteit (gisteren werden er bijvoorbeeld 3 keer zoveel optiecontracten verhandeld dan normaal) ontdekt: er werden gisteren 67.000 calls verhandeld versus 9.300 puts. Gisteren gingen er bijvoorbeeld 38.000 NOV 4 calls over de toonbank tegen $0,08 per optiecontract.

Voor de Nederlandse markt is Finodex is een zeer handige tool om mooie optieconstructies op te zoeken en op te zetten.

Innemen posities

Zodra wij onze (optie)posities gaan innemen, dan zullen wij dit uiteraard aan onze klanten van Optie Aanbevelingen communiceren.

OptieAcademy

Think, Talk and Trade like a Winner

Harry Klip en Jan Robert Schutte

Disclaimer

Het Optie Academy-team heeft een positie in Zynga. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.