Krijg 40% korting.
Nieuw! 💥 Krijg ProPicks om te zien welke strategie de S&P 500 met 1,183% heeft overtroffenKORTING van 40% benutten

Weekoverzicht: Divergentie om je (nu eens wel) zorgen over te maken

Gepubliceerd 15-09-2014 11:38
Geactualiseerd 14-05-2017 12:45

Het weekend biedt altijd uitstekende mogelijkheden om afgelopen week te evalueren en aankomende week voor te bereiden. Gisteren, zondag, zag ik een grafiek die boekdelen spreekt voor het gedrag van de markten afgelopen week. Het gaat over divergentie. Voor degenen die niet weten wat dat is een korte omschrijving: divergentie treedt bijvoorbeeld op als de indices (licht) stijgen, terwijl onderliggende indicatoren (bijvoorbeeld de RSI) een heel ander beeld geven. Ook spreken we van divergentie als bijvoorbeeld de Dow Jones stijgt en de Nasdaq (of de Europese beurzen) daalt.

Nu gaat het om de Nasdaq, die bijna twee weken lang zijwaarts bewoog na een enorme run ervoor. Bulls zeggen hier dat er winst wordt genomen en deze stijging verwerkt moet worden door de markt om later aan de volgende stijging te kunnen beginnen.  later zullen we aan de grafiek van de Nasdaq zien dat deze redenatie op zich niet onjuist is, ware het niet dat zich vaak meer achter de schermen van een index afspeelt dan we op het eerste gezicht zien. De onderstaande grafiek laat namelijk een divergentie zien van jewelste: de blauwe lijn laat het verloop van de Nasdaq zien  die inderdaad zo’n 12 dagen zijwaarts gaat. De rode lijn stelt het percentage van fondsen voor waarvan de koers onder haar 40 daags voortschrijdend gemiddelde zit. Die lijn zit nu onder de 40%! Let wel: we hebben het over de Nasdaq (7000 bedrijven) en het 40 daags gemiddelde is ook ruim genomen als de index tegen all time highs zit. De index doet ons dus geloven dat er niets aan de hand is, maar het aantal aandelen dat meegaat in dit verhaal van allt time highs wordt minder en minder. Reden is dat waarschijnlijk aan aantal grote jongens als Microsoft en Apple de boel nog een beetje omhoog houden, maar als ook deze gaan stotteren kan het nog wel eens hard gaan met de Nasdaq.

In een bull markt kun je divergentie in negen van de tien gevallen negeren. Laat dit nu één van die tien keer zijn dat divergentie serieus moet worden genomen. 

Nasdaq blue vs Stock >40day red
De indices

De AEX lijkt te gaan corrigeren. Hoe kan het ook anders na de recente run vanaf ca 390. De RSI staat momenteel op 52 en bevindt zich nog steeds in bullish territorium, maar aannemelijker is een verdere daling richting 413 waarde EMA 20 zich begeeft. De horizontale lijnen geven steun aan, waarvan alleen de onderste nog potentiele steun geeft. Rond 407-410 ligt goede steun en waarschijnlijk zal de index daar weer de weg omhoog vinden. Zo niet, dan ligt een verdere daling tot onder 400 in de kaarten.

AEX Daggrafiek

De DAX geeft een simpel beeld en het zal deze box moeten beslechten. Hierboven (met bevestiging) gaat u long. Eronder short. Als dit een aandeel was zou ik hier zeker niet op handelen.

DAX Daggrafiek

De S&P 500 lijkt en ritje te maken naar de MA 50 (groene lijn). Daar moet voor de bulls een krachtige bounce komen, gezien het feit dat de index nu al zo lang aan het treuzelen is en de laatste dagen steeds bearisher worden. De EMA 20 is al verloren. Dit is zeker geen chart om nu long te zitten.

S&P500 Daggrafiek

 Wat een onschuldig plaatje laat de NASDAQ 100 zien. Gelukkig hebben we deze index aan het begon van dit bericht ontmaskerd. Wordt vervolgd!

Nasdaq Composite Index Daggrafiek

Een goede handelsweek!

Mischa Snijders & René van de Vondervoort – OptieTrading.com 

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.