De obligatie van Air Berlin Plc is beschikbaar per coupure(s) van 1.000 euro, met een resterende looptijd van vier jaar, en biedt momenteel een rendement van 6,89%. De opgelopen rente is tot een minimum beperkt.
De meest recente prijzen op de secundaire markt draaien rond de 104,40% van de nominale waarde, met een maturiteit die vastgesteld is op 19 april 2018 en een coupon van 8,25%. Deze laatste wordt uitbetaald per kwartaal (januari, april, juli en oktober).
De opgelopen rente, die te betalen is door de belegger die zich de komende uren voor deze schuldtitel wil plaatsen, is beperkt.
De totale uitgegeven waarde van deze obligatielijn is 225 miljoen euro. De Duitse luchtvaartmaatschappij heeft een eerste segment van 150 miljoen euro in april 2011 uitgegeven, en deze obligatielijn vervolgens in januari 2014 uitgebreid met 75 miljoen euro. Deze obligatie heeft geen enkele beoordeling.
Sinds die tijd heeft de tweede Duitse luchtvaartmaatschappij eveneens voor 300 miljoen euro geplaatst aan obligaties, die eeuwigdurend zijn, en converteerbaar in aandelen van Air Berlin PLC (XETRA:AB1). De onderneming heeft ook twee nieuwe obligaties voor een totaal van 250 miljoen euro geplaatst, in euro en in Zwitserse franken.
Nog een obligatie in euro, met einddatum in 2019
De obligatie in euro, die een coupon met vaste waarde van 6,79% biedt, wordt momenteel verhandeld rond de 99,80% van de nominale waarde, wat overeenkomt met een jaarlijks rendement van 6,79% op basis van een einddatum die op 9 mei 2019 valt.
Deze operaties vinden plaats in het kader van de maatregelen voor herkapitalisering, die na de resultaten van 2013 genomen zijn. Air Berlin heeft het boekjaar 2013 afgerond met een netto verlies van 315.5 miljoen euro, tegenover een winst van 6.8 miljoen het voorafgaande jaar.
In die context, en gezien de gevoelige financiële situatie, is de groep het onderwerp van intensieve speculatie. Op 25 mei van dit jaar bracht het Duitse dagblad Fokus een mogelijke splitsing van Air Berlin in twee eenheden te berde: de ene voor de lijndienstactiviteiten, en de andere voor de vluchten naar toeristische bestemmingen. De Duitse pers meldde ook de versterkte deelname van de voornaamste aandeelhouder, Etihad Airways, tot 50% t.a.v. de huidige 30%, wat toenadering tot Alitalia en een beursexit inluidt.
Air Berlin is, na Lufthansa, de tweede Duitse luchtvaartmaatschappij en heeft tijdens het eerste kwartaal van dit jaar 5.86 miljoen passagiers naar een totaal van 115 bestemmingen vervoerd. De groep heeft 8.700 mensen in dienst.
---
Sources : Air Berlin to be delisted ; Etihad to lift stake - report