Er is de laatste anderhalf jaar nagenoeg geen dag voorbij gegaan zonder een vraag tijdens de live technische analyse naar Royal Dutch. Ik ben er zeker een jaar lang best wel negatief over geweest.
Vanaf begin 2015 werden er lager toppen (en later ook lagere bodems) neergezet terwijl de RSI indicator lange tijd negatief bleef. Tegen alle verhalen over het fantastische dividendrendement en andere fundamentele zaken zag ik de koers wegzakken en kon ik er niet positief over worden.
Er was één uitzondering, in september 2015 begon de koersgrafiek te divergeren t.o.v. de RSI indicator en dat leidde tot een ritje omhoog. Uiteindelijk bleef het dalende patroon intact en werd er geen doorbraak uit dat patroon neergezet, maar goed een ritje van de €20.50 naar de €25 was toch even snel verdiend binnen de downtrend. Een lange termijn belegging werd het echter niet.
Vanmorgen was de eerste dag dat ik een positief verhaal kon houden over de “Koninklijke” en dat heb ik ook gedaan. Ik ben doorgaans best voorzichtig met de mededeling dat ik bodemvorming zie, en morgen komt Royal Dutch met eerste update voor de cijfers, dus dan kan alles anders zijn, maar goed, hieronder samenvatting van mijn positieve verhaal.
De grafiek op dagbasis en de duiding vind je hieronder…
Ik zie in de daggrafiek wederom wat divergentie, maar als er morgen een lagere bodem dan €17,70 wordt neergezet is de divergentie alweer verdwenen. Nogmaals, ik ben heel vroeg, maar het patroon in de daggrafiek is hoopgevend. Er zijn meerdere dalende weerstandslijnen in de grafiek die allemaal voor weerstand kunnen zorgen en er staat nog een gap open, kortom, weerstand naar boven genoeg. Maar ergens moet de bodem liggen, waar heb ik dat vaker gehoord ☺…
In de grafiek op uurbasis hieronder zie je dat de dalende hellingshoek van de steunlijn die je onder de bodems kan tekenen steeds vlakker is geworden. Uiteindelijk is hij horizontaal komen te liggen. De RSI indicator heeft daarbij een opwaarts patroon laten zien en dat vind ik positief. Als Royal Dutch boven de vorige topjes (€18,90) uit zou kunnen komen, zou dat nog positiever zijn maar het ziet er inmiddels op uurbasis een stuk positiever uit.
Target omhoog ligt in de korte uurgrafiek op €18.90 en in de wat langere daggrafiek op de weerstandslijn en die komt Royal Dutch pas tegen rond de €20 waar ook nog een klein gap openstaat. Als het onverhoeds toch omlaag gaat zal Royal Dutch steun moeten gaan vinden op €17.70 waar de vorige bodems werden gezet.
Resumerend: als de update morgen positief wordt opgepikt door de beleggers is de kans groot dat Royal Dutch de bodem heeft gezet. Een ritje naar de €20 is dan goed mogelijk. Daarboven breekt het korte termijn dalende patroon. Mag natuurlijk de olieprijs niet teveel wegzakken, dat lijkt me logisch. Bij een doorbraak door de laatste bodem moet je nog steeds niet instappen in Royal Dutch, sterker nog, als je vandaag een longentry hebt gedaan, dan zou ik meteen een stoploss gebruiken.
Ik ben erg benieuwd naar de mededelingen morgen, het is voor zover ik weet, de eerste keer dat dit gebeurd.
Rob Koning