Op basis van de laatste indicatieve prijzen op de secundaire markt (98,60% van de nominale waarde), bereikt het rendement van de nieuwe Griekse obligatie op vijf jaar precies 5,07%, in vergelijking tot 4,93% bij de uitgifte van afgelopen donderdag.
Met andere woorden, deze nieuwe obligatie wordt onder de op de primaire markt vastgelegde uitgifteprijs verhandeld, te weten op 99,133% van de nominale waarde. De obligatie is beschikbaar in coupures van 1.000 euro en biedt een jaarlijkse coupon van vaste waarde van 4,75%. De maturiteit valt op 17 april 2019.
Geslaagde terugkeer op de kapitaalmarkt
Na een ballingschap van vier jaar vormt deze obligatie-uitgifte voor Griekenland een geslaagde terugkeer op de schuldenmarkt. De obligatie heeft concreet drie miljard euro bijeengebracht, dus aanzienlijk meer dan het miljard euro dat bij de aanvang van de operatie was aangekondigd.
Athene heeft kunnen rekenen op de belangstelling van de beleggers voor titels met meer risico, maar die tevens hogere rendementen bieden. Griekenland heeft inderdaad een beoordeling van "Caa3" bij Moody's en van "B-" bij zowel Standard & Poor's als Fitch, in beide gevallen in de categorie "High Yield" (hoog rendement).
"De uitgifte van vorige week was slechts een eerste stap"
Dit succes zou voor Griekenland wel eens een aanmoediging kunnen zijn voor de uitgifte van verdere obligaties. Dat is in elk geval wat Dhr. Stelios Papadopoulos, directeur van het Griekse schuldagentschap (PDMA), dit weekeinde aangaf.
"De uitgifte van vorige week was slechts een eerste stap", heeft hij het dagblad Kathimerini toevertrouwd, met als nadere toelichting "dat zijn land de aandacht van buitenlandse beleggers wil trekken, zodat deze zich richten op de daadwerkelijke hervormingen die in het land worden ondernomen."