Nyrstar was onbetwistbaar de attractie van de dag. De Belgische smelter werd vertegenwoordigd door Anthony Simms, groepmanager Investor Relations, die de belangstelling van de onderneming voor een nieuwe uitgifte heeft bevestigd. Deze zou eventueel het komende najaar kunnen plaatsvinden.
Het is op dit moment niet duidelijk of het een lening betreft per 100.000 euro of een uitgifte 'retail' per 1.000 euro, die bestemd is voor het brede Belgische publiek.
Eén ding is zeker: als Nyrstar een uitgifte per 1.000 euro wil uitgeven, dan zal de financieringsrente zeker vooraf moeten dalen. Anthony Simms heeft inderdaad in dat opzicht gepreciseerd, dat het rendement van de enige lening die nog in omloop is verlaagd is van 16%, enkele maanden geleden, naar de huidige 9%.
Zij hebben overigens aangegeven, dat de beoogde uitgifte door de groep niet zo groot zal zijn als de plaatsing van 525 miljoen euro die op 15 mei van dit jaar is terugbetaald.
Anthony Simms kwam ook terug op de verkoop, helemaal of gedeeltelijk, van de mijnactiva van de groep. "Het is onze doelstelling om het proces tussen nu en het einde van het eerste semester af te ronden, maar er is voor Nyrstar geen haast bij," gaf hij te kennen.
Solvay, IBA, Umicore...
Solvay was ook van de partij. Geoffroy Raskin, Senior Investor Relations Manager van de Belgische chemische onderneming, heeft bevestigd dat, nadat vorig jaar voor 4.7 miljard euro aan obligaties is uitgegeven om de acquisitie van de Amerikaanse onderneming Cytec te financieren, Solvay nu de vermindering van de schuldenlast en een vrije kasstroom van 600 euro in 2016 als objectief heeft.
Geoffroy Raskin heeft bij die gelegenheid herhaald, dat Solvay de lening op 6,375% tot 2114, van in totaal 500 miljoen euro, voortijdig heeft afgelost.
Deze 'Credit Conference' bood tevens de gelegenheid om informatie te verkrijgen over de bedrijven die niet aanwezig zijn op de obligatiemarkt, zoals de onderneming uit Louvain-la-Neuve IBA (Ion Beam Application), 's werelds eerste leverancier van oplossingen op het gebied van protonentherapie.
We denken ook aan Umicore, die niet meer aanwezig is op de markt sinds de afbetaling van de lening op 4,875% in 2012. Deze groep van wereldniveau, die gespecialiseerd is in de technologie van materialen en de herverwerking, heeft ons toevertrouwd dat zij geen plannen hebben voor de uitgifte van een nieuwe lening.
De Belgische ondernemingen schijnen algemeen gesproken geen haast te maken met een beroep op de obligatiemarkt en trekken klaarblijkelijk profijt van het aantrekkelijke renteniveau van de banken.