Europcar, de specialist in autoverhuur, lanceert een nieuwe obligatie-uitgifte. Deze operatie vindt plaats in het kader van een serie maatregelen, die erop gericht zijn om de onderneming voor te bereiden op nieuwe ontwikkelingen.
De verlaging van de financiële kosten maakt deel uit van dit nieuwe plan van de onderneming. Europcar is van plan om van de huidige context te profiteren en een dubbele operatie te verwerkelijken: een nieuwe lening uitgeven om de bestaande schuld af te lossen, en de kosten van de schuld verlichten.
Volgens een communiqué waarin de operatie werd aangekondigd, wil Europcar concreet 350 miljoen euro inzamelen via een obligatie-uitgifte met een einddatum in 2021. Deze eersterangs obligaties zullen beschikken over de garantie van Europcar International (ECI). Volgens marktbronnen zou de uitgever, EC Finance plc, een structuur van de groep, beschikken over de mogelijkheid om na drie jaar voortijdig terug te betalen. Men verwacht bij Standard & Poor's een beoordeling van "B", en van "B3" bij Moody's.
De andere voorwaarden van de uitgifte zullen waarschijnlijk snel bekend gemaakt worden, want de ontmoetingen met de beleggers zijn binnen de komende uren ingepland.
De opbrengst van de obligatie-uitgifte wordt besteed aan de terugbetaling van de obligatielijn met einddatum in 2017, een coupon van 9,75% en een volume van 350 miljoen euro. De prijs bij de terugbetaling bedraagt 104,875% van de nominale waarde.
De meest recente prijzen op de secundaire markt liggen iets boven de 105% van de nominale waarde
Europcar heeft eveneens het vertrek, vanaf het einde van de maand, van algemeen directeur Roland Keppler aangekondigd. Deze positie zal tot de benoeming van een opvolger worden ingenomen door financieel directrice Caroline Parot.
Europcar biedt aan zijn klanten mobiliteitoplossingen d.m.v. het verhuur op korte termijn van voertuigen. De onderneming is aanwezig in 130 landen en voert de activiteiten via een netwerk van eigen operateurs, franchisenemers of partners. Het bedrijf exploiteert de merken Europcar en InterRent, het lage-kosten merk. De onderneming is het eigendom van het filiaal van de investeringsmaatschappij Eurazeo, dat sinds 2006 iets meer dan 87% in bezit heeft.