Krijg 40% korting.
Nieuw! 💥 Krijg ProPicks om te zien welke strategie de S&P 500 met 1,183% heeft overtroffenKORTING van 40% benutten

Hes beheer update; NIET aanmelden!

Gepubliceerd 16-09-2014, 10:20
Geactualiseerd 07-12-2023, 16:00


Hierbij VEB verhaal Even chronologisch (daar heeft Hes moeite mee op hun site, alle pesrberichten data staan door elkaar?) samengevat: Op 12 Sept 2013 kwam Hes met een bericht over gesprekken rond een overname zonder de partij te noemen, koers voor aankondiging; 39,89 Nu 43,50 + 9%, ASCX small cap index; 479 (Nu 582) +21% !!! Op 22 Okt 2013 wordt gemeld dat het om een private equity huis gaat, wat de fantasie aanwakkerde dat dit huis Hes gaat leveragen (meer schulden, minder eigen vermogen (rond de 55% van de balans op het moment) en waardoor het rendement op het eigen vermogen (al zeer mooi; ligt nu rond de 20%, waarbij het gemiddelde in de ASCX rond de 10% ligt), koers 21 Okt 45,50 -4%, ASCX 488 +19%!!! Op 26 Nov werd gemeld dat het om Hestya ging, en dat 56% van groot aandeelhouder akkoord gingen met een prijs van 45 euro per aandeel, een premie van 13% op slot koers 12 sept 2013 31 Jan 2014 exclusieve onderhandeling met Hestya Op 3 maart wordt verlenging van het bod gemeld ivm volledig acquisitie van ATIC services. 14 Feb 2014 CEO Harmen Sliep treed per 14 Feb af?! Persoonlijke redenen werd gemeld (mijn persoonlijk inzicht; hij mag niet mee met komende money machine) en wordt (tijdelijk) vervangen door mijn oude collega Kees Molenaar. 3 April Hes koopt resterende 78% van ATIC services 30 April persbericht dat het een belangrijke stap verder is voor HES en indiceert dat private equity leverage al is begonnen, het eigen vermogen zakt naar 30% (van 53.1%) wat de rentabiliteit flink verhoogd ! En als waarschuwing dat als het bod niet doorgaat er een aandelen emissie komt… Het 1ste half jaar 2014 is erg goed verkopen, waarbij aangegeven dat het genormaliseerde resultaat steeg met 15% naar 1,40 per aandeel. De prognose voor 2014; Vanwege nog onzekere marktomstandigheden doet de directie nog geen uitspraak over het verwachte jaarresultaat., vind ik een vage prognose gezien de goede 1e helft en dat de recente acquisities goed bijdragen, zeker financieel (daar de aankoop met bankleningen is gefinancierd). Mijns inziens is ATIC een uitstekende aankoop daar ze het bedrijf al jaren kennen en Hes is in de meeste markten marktleider en zal de winstgevendheid fors toenemen de komende jaren (zeker met meer leverage en dus ook minder belastingen). Bij een small cap index die sinds de aankondiging van de overname gesprekken met 21% is opgelopen zou er minimaal 48 euro hebben gestaan als er GEEN gesprekken waren geweest. Laat je niet bedonderen door de diverse overname tactieken die hier gespeeld worden, vage uitspreken, het bedrijf is na de acquisitie meer waard geworden en als klap op de vuurpijl trekt de overnemende partij het dividend nu ook nog van het 45 bod af. Pure diefstal onder het oog van alle aandeelhouders, ik blijf liever aandeelhouder voor de lange termijn, dus zal graag meedoen met de (claim) emissie, mocht die komen. Gezien dat de meerderheid al heeft aangemeld, moet ik realistisch blijven en helaas de performance op lange termijn missen (denk met HES rond de 15% per jaar te maken de komende jaren). Mijn concrete actie en die ik ook adviseer; ik leg mijn aandeel in om te verkopen op een limiet van 50 euro (ook de koers die we vorig jaar hebben gezien), NIET AANMELDEN !

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.