Deze lening 'senior', met maturiteit op 1 december 2021, is geprijsd op 99% van de nominale waarde, wat het jaarlijks rendement bij de uitgifte op circa 9% brengt.
Het komt erop neer dat Bombardier de prijs heeft moeten betalen om de beleggers te overtuigen, want de uitgifteprijs streeft, in verhouding tot de rente van de Amerikaanse staatsobligaties met vergelijkbare maturiteit, 700 basispunten voorbij.
De groep heeft toegezegd dat de rente op halfjaarlijkse basis zal worden uitbetaald, ofwel twee keer 4,375%, met een eerste uitbetaling in juni van volgend jaar. De obligatie is uitgegeven per coupures van 2.000 dollar, wat dus een wisselkoersrisico inhoudt.
Voortijdige terugbetaling van de obligaties tot 2018
De opbrengst van deze nieuwe uitgifte zal gebruikt worden om de voortijdige aflossing van de obligaties 7,50%, met maturiteit in maart 2018, en van de obligaties 5,50%, met maturiteit in september 2018, te financieren. Bombardier benadrukt in een communiqué, dat de publicatie voor deze terugkoopactie zeer binnenkort zal plaatsvinden.
De constructeur in de luchtvaart en de spoorwegen, die vorige week betere kwartaalresultaten dan verwacht heeft gepubliceerd, staat genoteerd met 'B3/B-', ofwel zes posities onder de categorie 'Investment Grade'.